Στον κόσμο των μετοχών, οι επιλογές είναι πραγματικά αμέτρητες: δεκάδες κλάδοι, χιλιάδες εισηγμένες εταιρείες και αμέτρητα ticker σε όλα τα χρηματιστήρια.
Κάπου εκεί, ήρθαν τα ETFs να κάνουν τη ζωή του μέσου επενδυτή κάπως ευκολότερη. Αντί να επιλέγεις μία-μία τις μετοχές, παίρνεις πακέτο 500, 600 ή και 3.000 μαζί.
Ένα “καλάθι” με μετοχές που έρχεται να σε βγάλει από την δύσκολη θέση του να επιλέξεις, σου αυξάνει τη διασπορά και σου προσφέρει έκθεση στην αγορά με χαμηλότερο ρίσκο – και αντίστοιχα χαμηλότερες πιθανές αποδόσεις.
Βολικό δεν ακούγεται; Και είναι!
Αλλά ξέρεις τώρα πώς πάει με τους ανθρώπους… Όταν ανακαλύπτουν κάτι καλό, εμφανίζεται εκείνη η πρωτόγονη φωνή από τα βάθη της υπόφυσης που τους ψιθυρίζει: “Πάμε να το ξεζουμίσουμε!”
Το αποτέλεσμα; Σήμερα, στην Αμερική, υπάρχουν περισσότερα ETFs απ’ ό,τι εισηγμένες εταιρείες!
Συγκεκριμένα, το bloomberg μας δείχνει ότι υπάρχουν 4.400 ETFs έναντι 4.200 μετοχών. Κοινώς, για κάθε μετοχή έχεις και ένα ETF!
Τρελό ε; Τρελό και όμως… αληθινό!
Στο σημερινό άρθρο, πάμε να μιλήσουμε για 7 ETFs: ένα για την Ελλάδα, 3 για την Αμερική, 1 για την Ευρώπη, 1 για τις αναδυόμενες αγορές και ένα Money Market Fund του Ευρώ – για όσους θέλουν το χαμηλότερο δυνατό ρίσκο για τα μετρητά τους.
Τι θα διαβάσεις στο σημερινό άρθρο:
- Ελληνική αγορά | AETF →
- Αμερικάνικη αγορά (SP500)
- Ευρωπαϊκή αγορά | MEUS →
- Αναδυόμενες αγορές | IS3N →
- MoneyMarketFund | XEON →
Disclaimer:
Όπως καταλαβαίνεις, στόχος μου δεν είναι να προτείνω τα συγκεκριμένα ETFs. Όσα θα ακολουθήσουν δεν αποτελούν προτροπή προς επένδυση αλλά μια εκπαιδευτική ανάλυση ώστε να έχεις μία ιδέα όταν θα κάνεις τη δική σου έρευνα. Έχω πει πολλές φορές τη γνώμη για τις επενδυτικές συμβουλές στο ίντερνετ και γιατί θεωρώ πως ΔΕΝ δουλευουν!
Οι προηγούμενες αποδόσεις ΔΕΝ είναι εγγύηση για τις μελλοντικές. Οι επενδύσεις σε μετοχές μπορεί να προκαλέσουν απώλεια κεφαλαιού – πόσο μάλλον όταν μιλάμε για περιφερειακά χρηματιστήρια όπως το ελληνικό.
#1 AETF – Ένα ελληνικό ETF
Το AETF αποτελεί το μοναδικό ελληνικό ETF που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο Αθηνών και επιχειρεί να μιμηθεί την απόδοση του δείκτη FTSE Athex 25. Αυτός περιλαμβάνει τις 25 μεγαλύτερες σε κεφαλαιοποίηση εισηγμένες ελληνικές εταιρίες με χαρακτηριστικά παραδείγματα την Eurobank, την Coca Cola, την Εθνική Τράπεζα, την Alpha, την Metlen, τον ΟΠΑΠ και τα JUMBO.
Χαρακτηριστικά AETF
📅 Δημιουργία: Ιανουάριος 2008
🇬🇷 Χώρα: Ελλάδα
🏢 Διαχειριστής: Alpha Asset Management
🔒 Θεματοφύλακας: Alpha Bank Α.Ε.
📊 Δείκτης που ακολουθεί: FTSE Athex Large Cap
🎯 Στρατηγική: Full Replication
⚖️ Στάθμιση: Market weight
🫴🏻 Shares lending: Ναι, προσφέροντας επιτόκιο
💰 Μερισματική πολιτική: Αυτόματη επανεπένδυση (accumulating)
💱 Νόμισμα: €
🇪🇺 UCITS: ✅
💸 Κόστος (TER): 0.77% στις 02.25.
🗂️ AUM: €37.71 εκατ. στις 04.25.
ℹ️ More info: KID/PRIIPs – FactSheet (03.25.) – Ιστοσελίδα
✅ Διαθέσιμο σε: DEGIRO (GR), Freedom24 και ελληνικές χρηματιστηριακές
*Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο
Εάν θέλεις να μάθεις περισσότερα; Ρίξε μια ματιά στο παρακάτω YouTube video ή διάβασε τον ύπερ-αναλυτικό οδηγό που έχω γράψει σχετικά με το Alpha ETF →
💸 Κόστος διαχείρισης: Σήμερα (02.25.), το συνολικό κόστος κατοχής (TER) ορίζεται στο 0.77% ετησίως: 0.275% αφορά το κόστος διαχείρισης, το 0.1% το κόστος θεματοφυλακής ενώ το 0.39% τη φορολογία Α/Κ.
Εδώ θα μάθεις περισσότερα για την ανάλυση του κόστους →
📊 Ιστορική απόδοση: Προσμετρώντας τα μερίσματα, η ετήσια απόδοση του AETF ήταν +46,47% το 2019, -13,3% το 2020, +15,15% το 2021, +7,39% το 2022, +42,11% το 2023 και +17,77% το 2024.
💰 Μερίσματα AETF: Η μερισματική απόδοση του AETF το 2020 ήταν +5,06%, το 2021 +3,2%, το 2022 +2,6%, το 2023 +1,96% και το 2024 +3,89%.
3 ETFs του S&P500
Ο Standard & Poor’s 500, ή απλά S&P 500, είναι ο πιο γνωστός δείκτης της αμερικανικής αγοράς – και ίσως ο σημαντικότερος παγκοσμίως.
Δημιουργήθηκε το 1957 και περιλαμβάνει τις 500 μεγαλύτερες εισηγμένες εταιρείες των ΗΠΑ και καλύπτει περίπου το 80% της συνολικής χρηματιστηριακής αξίας της χώρας.
Η συμμετοχή κάθε μετοχής στο δείκτη γίνεται με βάση την κεφαλαιοποίηση της στην αγορά – αυτό σημαίνει πως εταιρίες με μεγαλύτερη χρηματιστηριακή αξία έχουν και μεγαλύτερη συμμετοχή στο δείκτη.
Για παράδειγμα, οι κολλοσοί της Apple και της Microsoft συμμετέχουν πολύ περισσότερο σε σχέση με μικρότερες εταιρείες όπως η Ford.
Και μιας και είπαμε για κολοσσούς, αν δεν ζεις μέσα σε κάποια σπηλιά θα έχεις διαβάσει κι εσύ για την επέλαση των Magnificent 7.
Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Nvidia, Tesla και Meta, 7 τεχνολογικές μετοχές οι οποίες μέσα στον Σεπτέμβριο έφτασαν να καλύπτουν σχεδόν το 35% της αξίας ολόκληρου του δείκτη. Με λίγα λόγια, περισσότερο από το 1/3 της αξίας του το οφείλει σε 7 εταιρείες.
Τέτοια ποσοστά υπερσυγκέντρωσης, είχε να δει από το μακρινό 1964, όπου οι 5 τότε μεγαλύτερες εταιρείες καταλάμβαναν περίπου το 28% της συνολικής του αξίας. Στην αιχμή του τότε δόρατος βέβαια, αντί για την τεχνολογία είχαμε κυρίως βιομηχανία και ενέργεια.
Σήμερα, ο SP500 έχει καθιερωθεί ώς σημείο αναφοράς για την αμερικανική αγορά αλλά και μία από τις πιο δημοφιλείς επιλογές για επενδυτές σε όλο τον κόσμο.
Και όχι άδικα!
Ποια ήταν η απόδοση του S&P500;
Τα τελευταία 100 χρόνια, η μέση ετήσια ονομαστική απόδοση του είναι περί το 10% (περιλαμβάνει μερίσματα αλλά δεν λαμβάνει υπόψιν πληθωρισμό).
Τα τελευταία 20 χρόνια η μέση ετήσια απόδοση σε δολάρια ήταν 10.7%, τα τελευταία 5, 15.9% ενώ το 2024 έφτασε το 16.3%
Προφανώς, παρά το γεγονός ότι ο μέσος όρος είναι 10%, σχεδόν καμία χρονιά δεν αποδίδει 10%. Κάποιες χρονιές είναι εξαιρετικές (με το 2013 και το 1997 να ξεπερνάει το 32%) ενώ άλλες πολύ κακές (όπως το 2008 όπου “γκρεμίστηκε” 37%).
Πάμε τώρα να δούμε 3 UCITS ETFs τα οποία ακολουθούν αυτόν τον δείκτη:
#2 SPXS – Ένα accumulating ETF του S&P500
Ξεκινάμε από το SPXS, ένα ETF του SP500 από την Invesco. Δημιουργήθηκε το 2010, έχει βάση την Ιρλανδία ενώ τα κεφάλαια που διαχειρίζεται ξεπερνάνε σήμερα τα 48 δις.
Χαρακτηριστικά SPXS
ISIN: IE00B3YCGJ38
📅 Δημιουργία: 20 Μαΐου 2010
🇮🇪 Χώρα: Ιρλανδία
🏢 Διαχειριστής: Invesco
📊 Δείκτης που ακολουθεί: S&P500
🎯 Στρατηγική: Synthetic με swaps
⚖️ Στάθμιση: Market weight
💰 Μερισματική πολιτική: Αυτόματη επανεπένδυση (accumulating)
💱 Νόμισμα βάσης: Δολάριο ΗΠΑ (USD)
🇪🇺 UCITS: ✅
💸 Κόστος (TER): 0.05%
🗂️ AUM: $48 δις. στις 11.25.
ℹ️ More info: KID/PRIIPs – FactSheet
✅ Διαθέσιμο σε: eToro, DEGIRO (IE)
*Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο
Το ετήσιο κόστος διαχείρισης είναι μόλις 0.05%. Αυτό δεν είναι κάτι που καλείσαι να πληρώσεις αλλά αφαιρείται αυτόματα από τη συνολική αξία του fund σε ετήσια βάση. Επίσης, κάθε μέρισμα που λαμβάνει από τις εταιρείες που εμπεριέχει το επανεπενδύει πίσω στον δείκτη όντας accumulating.
Όπως βλέπουμε και στο παραπάνω διάγραμμα, έχει καταφέρει να ξεπεράσει την απόδοση του δείκτη μέσα στα χρόνια: από την δημιουργία του το ETF έχει αποδόσει 694% την ίδια ώρα που ο δείκτης απέδωσε 664%.
#3 VUSA – Το μεγαλύτερο distributing ETF του S&P500
Από την άλλη τώρα, ίσως να θέλεις να αυξήσεις την χρηματοροή σου εισπράττοντας τα μερίσματα με την μορφή μετρητών απευθείας στον λογαριασμό σου.
Το VUSA δημιουργήθηκε το 2012, έχει βάση την Ιρλανδία ενώ σήμερα διαχειρίζεται κεφάλαια που ξεπερνάνε τα $42 δις – νούμερο που το καθιστά το μεγαλύτερο distributing ETF του SP500 στην Ευρώπη.
Χαρακτηριστικά VUSA
ISIN: IE00B3XXRP09
📅 Δημιουργία: 22 Μαΐου 2012
🇮🇪 Χώρα: Ιρλανδία
🏢 Διαχειριστής: Vanguard
📊 Δείκτης που ακολουθεί: S&P500
🎯 Στρατηγική: Full Replication
⚖️ Στάθμιση: Market weight
💰 Μερισματική πολιτική: Διανομή κάθε τρίμηνο (Distributing)
💱 Νόμισμα βάσης: Δολάριο ΗΠΑ (USD)
🇪🇺 UCITS: ✅
💸 Κόστος (TER): 0.07%
🗂️ AUM: $48 δις. στις 11.25.
ℹ️ More info: KID/PRIIPs – FactSheet
✅ Διαθέσιμο σε: eToro, DEGIRO (IE)
*Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο
Το ετήσιο κόστος διαχείρισης είναι 0.07% ενώ, ως κάτοχος, θα εισπράττεις μερίσματα κάθε 3 μήνες.
#4 SPY5 – Το φθηνότερο distributing ETF του S&P500
Πριν κλείσουμε με τον S&P500, δεν μπορώ να μην αναφέρω το SPY5 της State Street. Δημιουργήθηκε το 2012, έχει έδρα της Ιρλανδία ενώ διανέμει και αυτό τα μερίσματα που εισπράτει στους επενδυτές, κάθε 3 μήνες.
Χαρακτηριστικά SPY5
ISIN: IE00B6YX5C33
📅 Δημιουργία: 19 Μαρτίου 2012
🇮🇪 Χώρα: Ιρλανδία
🏢 Διαχειριστής: State Street
📊 Δείκτης που ακολουθεί: S&P500
🎯 Στρατηγική: Full Replication
⚖️ Στάθμιση: Market weight
💰 Μερισματική πολιτική: Διανομή κάθε τρίμηνο (Distributing)
💱 Νόμισμα βάσης: Δολάριο ΗΠΑ (USD)
🇪🇺 UCITS: ✅
💸 Κόστος (TER): 0.03%
🗂️ AUM: $15 δις. στις 11.25.
ℹ️ More info: KID/PRIIPs – FactSheet
✅ Διαθέσιμο σε: eToro, DEGIRO (IE)
*Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο
Εάν έπρεπε να το συνοψίσω θα έλεγα πως είναι πανομοιότυπο με το VUSA με τη μόνη διαφορά ότι θα σου ζητήσει ελάχιστα χαμηλότερες προμήθειες διαχείρισης. Αντί για 0.07%, αυτό έρχεται με 0.03% ετήσιο κόστος.
Εγώ προσωπικά, εάν ήμουν ανάμεσα στα δύο, θα επέλεγα το δεύτερο.
Ο Ευρωπαϊκός δείκτης STOXX Europe 600
Αφήνοντας την Αμερική, πάμε να περάσουμε μια βόλτα από την δική μας Ευρωπαική γειτονιά.
Ο STOXX Europe 600 αντικατοπτρίζει τη συνολική εικόνα των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων, καθώς περιλαμβάνει 600 εταιρείες από 17 ανεπτυγμένες χώρες, καλύπτοντας σχεδόν το 90 % της κεφαλαιοποίησης της ανεπτυγμένης Ευρώπης.
Σήμερα (11.25.), οι πέντε χώρες με τη μεγαλύτερη συμμετοχή στον δείκτη είναι: το Ηνωμένο Βασίλειο με 23,2%, η Γαλλία με 16,5%, η Γερμανία με 14,4%, η Ελβετία με 13,7% και η Ολλανδία με 6,9%.
Αντίστοιχα, οι κλάδοι με τη μεγαλύτερη βαρύτητα είναι η βιομηχανία (16,2%), οι τράπεζες (13,4%), η υγεία (12,9%), η τεχνολογία (8,4%) και ο ασφαλιστικός τομέας (6,2%).
Όσο για τις κορυφαίες εταιρείες του δείκτη, στην πρώτη θέση βρίσκεται η ASML από την Ολλανδία (2,81%), ακολουθεί η SAP από τη Γερμανία (2,00%), η HSBC από το Ηνωμένο Βασίλειο (1,79%) και οι ελβετικοί κολοσσοί Novartis (1,77%) και Nestlé (1,73%).
Τα τελευταία 38 χρόνια, ο δείκτης STOXX Europe 600 έχει καταγράψει μέση ετήσια ονομαστική απόδοση περίπου 7,8%, ποσοστό που περιλαμβάνει τα μερίσματα αλλά όχι τον πληθωρισμό.
Στο πιο πρόσφατο διάστημα, η εικόνα είναι η εξής:
- 20ετία: 6,2% μέση ετήσια απόδοση
- 5ετία: 11,2%
- 2024: 7,6%
Η καλύτερη χρονιά στην ιστορία του δείκτη ήταν το 1997, με άνοδο +41,2%, ενώ η χειρότερη ήταν το 2008, όταν ο δείκτης κατέγραψε πτώση -43,8%.
Αφού κλείσαμε με την παρουσίαση του δείκτη, πάμε να ρίξουμε μια ματιά σε ένα ETF που επιχειρεί να μιμηθεί. Σου παρουσιάζω το Core Stoxx Europe 600 από την Amundi.
#5 MEUS – Ένα ETF για την Ευρώπη
Το MEUS δημιουργήθηκε το 2013, έχει βάση τo Λουξεμβούργο ενώ το κόστος διαχείρισης του κυμαίνεται στο 0.07%.
Χαρακτηριστικά SPY5
ISIN: LU0908500753
📅 Δημιουργία: 3 Απριλίου 2013
🇱🇺 Χώρα: Λουξεμβούργο
🏢 Διαχειριστής: Amundi
📊 Δείκτης που ακολουθεί: S&P500
🎯 Στρατηγική: Full Replication
⚖️ Στάθμιση: Market weight
💰 Μερισματική πολιτική: Επανεπένδυση (Accumulating)
💱 Νόμισμα βάσης: Ευρώ
🇪🇺 UCITS: ✅
💸 Κόστος (TER): 0.07%
🗂️ AUM: €14 δις. στις 11.25.
ℹ️ More info: KID/PRIIPs – FactSheet
✅ Διαθέσιμο σε: eToro, DEGIRO (IE)
*Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο
Ακολουθεί στρατηγική επανεπένδυσης μερισμάτων (accumulating), δηλαδή τα μερίσματα που λαμβάνει τα επανεπενδύει αυτόματα πίσω στο ίδιο το fund. Σήμερα, το ETF διαχειρίζεται περίπου 14 δισ. ευρώ και συνεχίζει να αυξάνει το μέγεθός του χρόνο με τον χρόνο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το ETF έχει ξεπεράσει σε απόδοση τον ίδιο τον δείκτη που επιχειρεί να ακολουθήσει: από το 2013 έως σήμερα έχει αποφέρει +167%, έναντι +161% του STOXX Europe 600.
Κλείνοντας, αν θέλεις να επενδύσεις στην ευρωπαϊκή αγορά συνολικά, χωρίς να επιλέξεις μεμονωμένες χώρες ή κλάδους, ο STOXX Europe 600 αποτελεί έναν από τους πιο ολοκληρωμένους δείκτες, ενώ το fund της Amundi (MEUS) μια εξαιρετικά ενδιαφέρουσα και αποδοτική επιλογή.
Ένα ETF για τις αναδυόμενες αγορές
Αφήνοντας πίσω Αμερική και ανεπτυγμένη Ευρώπη, πάμε τώρα σε κάτι πιο… αναπτυσσόμενο: τις αναδυόμενες αγορές.
Ο MSCI Emerging Markets IMI αποτελεί έναν από τους πιο ολοκληρωμένους και ευρέως αναγνωρισμένους δείκτες για τις αναδυόμενες οικονομίες του πλανήτη. Περιλαμβάνει 3.125 εταιρείες μεγάλης, μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης από 24 χώρες, καλύπτοντας έτσι σχεδόν το 99 % της συνολικής κεφαλαιοποίησης των αγορών που αντιπροσωπεύει.
Οι χώρες με τη μεγαλύτερη συμμετοχή στον δείκτη είναι η Κίνα (28,6%), η Ταϊβάν (19,4%), η Ινδία (16,5%), η Νότια Κορέα (11,2%) και η Βραζιλία (4,3%).
Αντίστοιχα, οι εταιρείες με τη μεγαλύτερη βαρύτητα είναι η TSMC από την Ταϊβάν, οι κινεζικές Tencent και Alibaba, καθώς και οι νοτιοκορεάτικες Samsung Electronics και SK Hynix.
Ας ρίξουμε μια ματιά στις ιστορικές αποδόσεις του δείκτη.
Τα τελευταία 31 χρόνια, ο MSCI Emerging Markets IMI έχει καταγράψει μέση ετήσια ονομαστική απόδοση 4,93%.
Αν εστιάσουμε σε μικρότερα χρονικά διαστήματα, η 20ετία δίνει απόδοση 6,4%, η 5ετία περίπου 6,1%, ενώ μόνο την προηγούμενη χρονιά ο δείκτης σημείωσε άνοδο +16%.
Η χειρότερη χρονιά ήταν το 2008 με απώλειες –53,8%, ενώ η καλύτερη ήρθε ακριβώς έναν χρόνο αργότερα, το 2009, με εντυπωσιακά κέρδη +82,4%.
Πάμε να δούμε και ένα ETF που επιχειρεί να ακολουθήσει την απόδοση του.
#6 IS3N – Ένα ETF για τις αναδυόμενες αγορές
Το IS3N δημιουργήθηκε το 2014, έχει βάση την Ιρλανδία ενώ διαχειριστής του είναι η BlackRock.
Χαρακτηριστικά IS3N
ISIN: LU0908500753
📅 Δημιουργία: 30 Μαίου 2014
🇮🇪 Χώρα: Ιρλανδία
🏢 Διαχειριστής: iShares by Blackrock
📊 Δείκτης που ακολουθεί: MSCI Emerging Markets IMI
🎯 Στρατηγική: Full Replication
⚖️ Στάθμιση: Market weight
💰 Μερισματική πολιτική: Επανεπένδυση (Accumulating)
💱 Νόμισμα βάσης: Δολάρια
🇪🇺 UCITS: ✅
💸 Κόστος (TER): 0.18%
🗂️ AUM: $30.8 δις. στις 11.25.
ℹ️ More info: KID/PRIIPs – FactSheet
✅ Διαθέσιμο σε: eToro, DEGIRO (IE)
*Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο
Σήμερα, πάνω στο συγκεκριμένο ETF έχουν επενδυθεί περισσότερα από 30 δισ. δολάρια, γεγονός που το καθιστά ένα από τα μεγαλύτερα του είδους του. Το ετήσιο κόστος διαχείρισης (TER) ανέρχεται σε 0,18%, ενώ ακολουθεί στρατηγική επανεπένδυσης μερισμάτων (accumulating), δηλαδή τα μερίσματα επανεπενδύονται αυτόματα στο ίδιο το fund, αυξάνοντας μακροχρόνια την απόδοση.
Αν αναζητάς τη μεγαλύτερη δυνατή έκθεση σε περισσότερες από 3.000 μετοχές (από μεγάλες, μεσαίες και μικρές εταιρείες των αναδυόμενων οικονομιών του κόσμου) τότε πρόκειται για μια εξαιρετικά ενδιαφέρουσα επιλογή.
#7 ΧΕΟΝ – Ένα Money Market Fund του Ευρώ
Για το τέλος, άφησα το Money Market Fund μας, το XEON.
Πριν μπούμε στις λεπτομέρειες του ETF, ας ξεκινήσουμε από τα βασικά:
Ένα Money Market Fund δεν είναι ούτε καθαρά αποταμιευτικό, ούτε ακριβώς επενδυτικό προϊόν. Θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως ένα ενδιάμεσο εργαλείο – μια κατάσταση “limbo” ανάμεσα στις παραδοσιακές τραπεζικές καταθέσεις και τις χρηματιστηριακές επενδύσεις.
Αναλαμβάνεις ελάχιστο ρίσκο, γνωρίζοντας σχεδόν εκ των προτέρων ποια θα είναι η βραχυπρόθεσμη απόδοσή σου.
Εάν έχεις ένα ποσό σε μετρητά το οποίο από τη μία, δεν θέλεις να δεσμεύσεις μακροχρόνια σε επένδυση, ούτε να αναλάβεις το ρίσκο του χρηματιστηρίου και από την άλλη δε θέλεις να το βλέπεις να χάσεις συνεχώς αξία λόγω πληθωρισμού στην τράπεζα σου που δίνει μηδενικό επιτόκιο… ε τότε ίσως είναι για σένα.
Τι κάνει συγκεκριμένα το XEON;
Σκοπός του είναι να μιμηθεί τον δείκτη Solactive Euro Short Term Rate: οποίος επιχειρεί να αποτυπώσει το risk free rate του Ευρώ (ή αλλιώς επιτόκιο μηδενικού κινδύνου).
Αν έχεις ακούσει για το κεντρικό επιτόκιο που κάθε τόσο ανεβοκατεβάζει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ)… αυτό ακριβώς είναι! Εκφράζει την πραγματική τιμή του χρήματος, δηλαδή το επιτόκιο με το οποίο οι ευρωπαϊκές τράπεζες δανείζονται μεταξύ τους χωρίς καμία εξασφάλιση.
Το XEON δημιουργήθηκε το 2007, έχει έδρα το Λουξεμβούργο, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαιά του ξεπερνούν τα 18 δισ. ευρώ. Μαζί με το LYOR της Amundi, θεωρείται ένα από τα πιο σημαντικά Money Market Funds σε ευρώ σήμερα.
Χαρακτηριστικά XEON
ISIN: LU0290358497
📅 Δημιουργία: 25 Μαίου 2007
🇮🇪 Χώρα: Λουξεμβούργο
🏢 Διαχειριστής: Xtrackers
📊 Δείκτης που ακολουθεί: Solactive €STR +8.5 Daily
🎯 Στρατηγική: Synthetic replication με Swaps
💰 Μερισματική πολιτική: Επανεπένδυση (Accumulating)
💱 Νόμισμα βάσης: Euro
🇪🇺 UCITS: ✅
💸 Κόστος (TER): 0.1%
🗂️ AUM: $30.8 δις. στις 11.25.
ℹ️ More info: KID/PRIIPs – FactSheet
✅ Διαθέσιμο σε: eToro, DEGIRO (IE)
*Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο
Το κόστος διαχείρισης είναι εξαιρετικά χαμηλό (0,1% ετησίως), ενώ ακολουθεί accumulating στρατηγική, δηλαδή επανεπενδύει αυτόματα όλα τα έσοδα πίσω στο fund, ενισχύοντας τη συνολική του απόδοση.
Αυτό αποτυπώνεται και στην πολύ σταθερή πορεία του τα τελευταία χρόνια:
Μέχρι και το 2022, το κεντρικό επιτόκιο του ευρώ ήταν αρνητικό – και όχι, δεν σε πλήρωναν για να δανειστείς, απλώς οι ίδιες οι τράπεζες επιβαρύνονταν όταν κρατούσαν τα χρήματά τους “παρκαρισμένα” στην ΕΚΤ, αντί να τα διαθέτουν σε δάνεια.
Από το καλοκαίρι του 2022, με την επανεμφάνιση του πληθωρισμού, η ΕΚΤ ξεκίνησε να αυξάνει τα επιτόκια, κάτι που φαίνεται καθαρά και στο διάγραμμα. Από το 4%, το κεντρικό επιτόκιο σήμερα κυμαίνεται περίπου στο 2%.
Το θετικό για τον επενδυτή; Ακόμα κι αν τα επιτόκια επανέλθουν σε αρνητικά επίπεδα, θα έχεις άπλετο χρόνο να ρευστοποιήσεις τις θέσεις σου χωρίς ουσιαστική απώλεια.
Αυτά λοιπόν και για σήμερα.
7 ενδιαφέροντα ETFs για όλους: 1 για την Ελλάδα, 3 για τον Αμερικάνικο SP500, 1 για την Ευρώπη, 1 για τις αναδυόμενες αγορές και ένα MoneyMarketFund για όσους επιζητούν κάτι ανάμεσα σε επένδυση και αποταμίευση.
Αν θέλεις να λαμβάνεις πρώτος ακόμη περισσότερο υλικό, κάνε μια δωρεάν εγγραφή στο εβδομαδιαίο newsletter MarketShots:
Περισσότερο υλικό για τις επενδύσεις:
Εάν σου άρεσε το συγκεκριμένο άρθρο, μπορείς να διαβάσεις περισσότερα σχετικά με τα ETFs στα παρακάτω άρθρα:
Πώς Επενδύω στο Ελληνικό ETF της Alpha [AETF]
Θέλεις να επενδύσεις στο μοναδικό ελληνικό ETF του χρηματιστηρίου Αθηνών;…
AETF: Ιστορική Απόδοση του Ελληνικού ETF της Alpha (πίνακες)
Τις προάλλες έκανα μια γενική παρουσίαση του ελληνικού ETF της…
Disclaimers
Η επένδυση ενέχει κινδύνους. Ενδέχεται να χάσεις μέρος ή και ολόκληρη την περιουσία σου. Το παρόν άρθρο δεν αποτελεί πρόσκληση ή προτροπή εκ μέρους της Alpha Asset Management ΑΕΔΑΚ για επένδυση στο ETF, το οποίο δεν έχει εγγυημένες αποδόσεις και οι προηγούμενες αποδόσεις του δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές.
Risk Disclaimer:
Δεν είμαι επενδυτικός σύμβουλος και τα παραπάνω αποτελούν γραπτή εξιστόρηση των προσωπικών μου εμπειριών. Δεν αποτελούν, σε καμία περίπτωση, προτροπή για επένδυση.
Πριν προχωρήσεις σε οποιαδήποτε επένδυση κάνε την δική σου έρευνα και θυμήσου:
Κάθε επένδυση εμπεριέχει ρίσκο, όποιος ισχυρίζεται το αντίθετο θέλει να βγάλει χρήματα από εσένα.
Επένδυσε μόνο χρήματα που είσαι οκ να χάσεις.
Affiliate Disclaimer:
Το άρθρο περιέχει affiliate links τα οποία βοηθούν το MoneyMinority.
Feel free να μην τα χρησιμοποιήσεις εάν δεν το επιθυμείς.
Διάβασε περισσότερα για τα Risk & Affiliate Disclaimers του MoneyMinority
