Ακούς συνεχώς τον όρο Τεχνική Ανάλυση πάνω σε μετοχές στο χρηματιστήριο ή σε κρυπτονομίσματα αλλά δεν έχεις ιδέα πάνω σε τι αναφέρεται;
Είτε ενδιαφέρεσαι να μάθεις περί τίνος πρόκειται, είτε θέλεις να μάθεις πως μπορείς να κάνεις τεχνική ανάλυση μόνος σου, είσαι στο σωστό μέρος!
Ακολουθεί ο πληρέστερος οδηγός πάνω στην τεχνική ανάλυση στα Ελληνικά, εντελώς δωρεάν!
🔖 Προτείνω να τον κάνεις Bookmark ώστε να μπορείς να ανατρέξεις πίσω σε αυτόν όποτε θέλεις. Περιέχει πολλές πληροφορίες οι οποίες δύσκολα αφομοιώνονται με την πρώτη.
Ο οδηγός φιλοδοξεί να σου δώσει μια κατεύθυνση ως προς τα βασικά της Τεχνικής Ανάλυσης βοηθώντας σε να κάνεις τα πρώτα σου βήματα σε αυτόν τον χαοτικό κόσμο.
Θα ξεκινήσουμε μιλώντας για το τι είναι η Τεχνική Ανάλυση, σε τι μπορεί να σε βοηθήσει αλλά και που μπορείς να την εφαρμόσεις.
Στην συνέχεια, θα περάσουμε σε ποιο hands-on πράγματα, βλέποντας τι είναι τα διαγράμματα τιμών και πως να τα διαβάσεις και θα αναλύσουμε όρους όπως ο όγκος συναλλαγών (trading volume) αλλά και τα μοτίβα τιμής (price patterns).
Έπειτα, θα μιλήσουμε για τι είναι και πως σχηματίζονται οι τάσεις τιμής σε μια αγορά αλλά πως μπορείς να τις αναγνωρίσεις ώστε να τις εκμεταλλευτείς.
Τέλος, θα αναλύσουμε 5 δημοφιλείς δείκτες τεχνικής ανάλυσης (Moving Averages, OBV, MACD, Bollinger Bands και RSI), πως μας βοηθάνε στο Trading και πως εφαρμόζονται στην πραγματικότητα με παραδείγματα.
Κάνε καφεδάκι και… πάμε να μάθουμε Τεχνική Ανάλυση!
Περιεχόμενα Οδηγού Τεχνικής Ανάλυσης
Μπορείς να δοκιμάσεις να εξασκήσεις την τεχνική ανάλυση σε κάποια από τις παρακάτω πλατφόρμες για trading:
 |  |  | |
| AvaTrade | Saxo Bank | eToro | |
| Προτίμηση: | 🥇 #1 | 🥈 #2 | 🥉 #3 |
| Demo λογαριασμός → | Demo λογαριασμός → | Demo λογαριασμός → | |
| Το 76% των traders χάνει χρήματα | Το 74% των traders χάνει χρήματα | ||
| Επίβλεψη: | CBI 🇮🇪, BVI 🇻🇬, ASIC 🇦🇺, FSCA 🇿🇦, ADGM 🇦🇪, CySec 🇨🇾, ISA 🇮🇱 | FSA 🇩🇰, FCA 🇬🇧, FINMA 🇨🇭, ACPR 🇫🇷, AMF 🇫🇷, JFSA 🇯🇵, SFCHK 🇭🇰, MAS 🇸🇬 | CySEC 🇨🇾, FCA 🇬🇧, SEC 🇺🇸, ASIC 🇦🇺 |
| Χώρες επίβλεψης: | Ιρλανδία, Αυστραλία, Ισραήλ, Κύπρος, Νότια Αφρική, Άμπου Ντάμπι | Δανία, Αγγλία, Ελβετία, Ιταλία, Γαλλία, Ιαπωνία, Χονγκ Κονγκ, Σιγκαπούρη, Η.Α.Ε. | Κύπρος, Αγγλία |
| Ίδρυση: | 2006 | 1992 | 2007 |
| Χώρα: | Ισραήλ | Δανία | Ισραήλ |
| Προϊόντα | |||
| Νομίσματα βάσης: | EUR, USD, GBP | EUR, USD, GBP και 23 ακόμα | μόνο USD |
| Forex: | 55 pairs | 190 pairs | 49 pairs |
| EUR/USD Spread: | 0.9 | 0.8 | 1.0 |
| GBP/USD Spread: | 1.5 | 1.2 | 2.0 |
| Stock CFDs: | 612 | 7.800+ | 2.000 |
| SP500 Spread: | 0.5 | 0.5 | 0.8 |
| Bond CFDs: | Ναι | Ναι | Όχι |
| Commodity CFDs: | Ναι | Ναι | Ναι |
| Χρεώσεις | |||
| Προμήθειες: | πλέον Χαμηλές | Χαμηλες | Χαμηλες |
| Ανάληψης: | Δωρεάν | Δωρεάν | $5 /ανάληψη |
| Αδράνειας: | $50 /μήνα μετά από 3 μήνες | Όχι | $10 /μήνα μετά από 1 έτος |
| Demo account: | Ναι | Ναι | Ναι |
| Τρόποι κατάθεσης: | Έμβασμα, Κάρτα, eWallets | Έμβασμα | Έμβασμα, Κάρτες |
| Ελ. κατάθεση: | €100 | €1 | $50 |
| Ελληνική γλώσσα: | Ναι | Ναι | Όχι |
| Customer Service: | 💬 📩 | 📞 💬 📩 | 💬 📩 |
| Αναλυτικός οδηγός: | 📙 Δες τον → | 📙 Δες τον → | 📙 Δες τον → |
Τι είναι η Τεχνική Ανάλυση;
Η Τεχνική Ανάλυση ασχολείται με την ψυχολογία της αγοράς και επικεντρώνεται στο πως αλλαγές στην ζήτηση και την προσφορά ενός Asset μπορούν να επηρεάσουν την τιμή του.
Στόχος της είναι να αποτιμήσει την αξία ενός Asset χρησιμοποιώντας στοιχεία και στατιστικές που απορρέουν από την ίδια την αγορά, ώστε να αποκαλύψει πιθανές ευκαιρίες για Trading.
📙 Οδηγός Online Trading:
Εάν σε ενδιαφέρει να μάθεις περισσότερα σχετικά με το Online Trading, ρίξε μια ματιά στον Αναλυτικό Οδηγό του MoneyMinority ➤
Με λίγα λόγια, προσπαθεί να ερμηνεύσει το πως κινήθηκε η τιμή στο παρελθόν, ανακαλύπτει τάσεις και μοντέλα που τυχόν υπάρχουν και μέσα από αυτά προσπαθεί να προβλέψει την πορεία της στο μέλλον.
Θεωρεί ότι οι κινήσεις της τιμής ενός Asset δεν είναι τυχαίες αλλά κρύβουν πίσω τους πληροφορίες για την εξέλιξη της στο μέλλον.
Η Technical Analysis τείνει να χρησιμοποιείται περισσότερο από Traders, οι οποίοι ψάχνουν να βρουν την κατάλληλη στιγμή για να ανοίξουν ή να κλείσουν μια θέση στην αγορά με σκοπό το άμεσο κέρδος.
Η Τεχνική Ανάλυση αποτελεί ένα εργαλείο το οποίο σε βοηθάει να:
- αναγνωρίσεις τις τάσεις των τιμών μιας αγοράς (Price Trends)
- ανακαλύπτεις πιθανά μοτίβα τιμών (Price Patterns) πάνω σε διαγράμματα
- σχεδιάζεις τα επίπεδα υποστήριξης (Support) και αντίστασης (Resistance) καθορίζοντας τις ζώνες προσφοράς και ζήτησης
- σχεδιάζεις κινητούς μέσους όρους (Moving Averages)
- ανακαλύπτεις διάφορους δείκτες (Indicators) όπως ο MACD, τα Bollinger Bands και το RSI.
Όλα τα παραπάνω, μπορούν να αποτελέσουν ενδείξεις για το προς ποια κατεύθυνση θα κινηθεί η τιμή ενός asset στο άμεσο μέλλον.
Είναι Απάτη η Τεχνική Ανάλυση;
[Η γνώμη μου]
Ως μακροχρόνιος επενδυτής έχω ως mantra την παρακάτω έκφραση:
Οι παρελθοντικές τιμές μιας μετοχής ή ενός κρυπτονομίσματος δεν καθορίζουν, σε καμία περίπτωση, την μελλοντική πορεία τους
Με λίγα λόγια, στοιχεία από το παρελθόν δεν μπορούν να προσφέρουν κανένα σημάδι και καμία ένδειξη για το πως θα εξελιχθεί το μέλλον.
Παραμένω αμετανόητα πιστός στο mantra μου, ακόμα και τώρα, που γράφω τις πρώτες λέξεις αυτού του οδηγού.
Άρα, θα αναρωτιέσαι και εσύ, γιατί να ακολουθήσει αυτή η κολοσσιαία παρουσίαση πάνω στην Τεχνική Ανάλυση, η οποία ισχυρίζεται πως μπορεί να κάνει ακριβώς το αντίθετο;
Όντας κάποια χρόνια μέσα στον χώρο των επενδύσεων, πάντοτε ήθελα να αποκτήσω τη δική μου άποψη πάνω στο θέμα του Trading αλλά πάντοτε το ανέβαλα.
Ε, ήρθε η ώρα, λοιπόν, να αφιερώσω τον χρόνο που απαιτείται (ή έστω ένα κομμάτι) ώστε να δω περί τίνος πρόκειται.
Όλα όσα θα διαβάσεις παρακάτω, αποτελούν τις “σημειώσεις” μου στην πορεία εκμάθησης της Τεχνικής Ανάλυσης.
Πάμε να δούμε τι απαντάνε οι υποστηρικτές της τεχνικής ανάλυσης πάνω στο ερώτημα αν είναι απάτη και πως μπορεί να προβλέψει το μέλλον:
Η λογική πάνω στην οποία στηρίζεται το Trading και η Τεχνική Ανάλυση είναι πως δεν απαιτείται να πεφτεις μέσα στο 100% των προβλέψεων σου για να καταφέρεις να είσαι κερφοδόρος.
Το μόνο που χρειάζεται είναι να πέφτεις μέσα περισσότερες φορές απ’όσες πέφτεις έξω.
Ουσιαστικά, αποτελεί ένα εργαλείο το οποίο σου επιτρέπει να αναγνωρίζεις περιπτώσεις όπου οι πιθανότητες γέρνουν (έστω και ελάχιστα) προς μια πλευρά ώστε να μπορέσεις να τις εκμεταλλευτείς υπέρ σου.
Η πιο δημοφιλής αναλογία σχετικά με την τεχνική ανάλυση που έχω διαβάσει σε πάρα πολλά σημεία είναι αυτή με το Καζίνο.
Ένα καζίνο δεν χρειάζεται να έχει όλες τις πιθανότητες υπέρ του για να είναι κερδοφόρο. Αυτό που χρειάζεται είναι να έχει περισσότερες πιθανότητες υπέρ του ώστε, μακροχρόνια, να είναι κερδοφόρο.
Η τεχνική ανάλυση, θεωρητικά, σου δίνει την δυνατότητα να αναγνωρίσεις πότε οι πιθανότητες είναι υπ΄ερ σου (ώστε να βάλεις το στοίχημα) και πότε όχι (ώστε να το προσπεράσεις).
Ισχύει;
Η απάντηση είναι πως δεν γνωρίζω. 🙂
Συνέχισε την ανάγνωση ώστε να βγάλεις τα δικά σου συμπεράσματα.
Που κάνω Τεχνική Ανάλυση;
Η τεχνική ανάλυση μπορεί να γίνει σε οποιοδήποτε asset διαπραγματεύεται στην αγορά και έχουμε επαρκή παρελθοντικά δεδομένα πάνω στην τιμή του.
Το εύρος των asset αυτών είναι πολύ μεγάλο καθώς μπορεί να κυμαίνεται από:
- Μετοχές, Δείκτες και ETFs στο Χρηματιστήριο
- Πολύτιμα μέταλλα όπως ο Χρυσός και το Ασήμι
- Κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin (BTC) ή το Ethereum (ΕΤΗ)
- Συνάλλαγμα (ForEx) όπως το Ευρώ (€) και το Δολάριο ($)
📙 Που μπορώ να κάνω Online Trading:
Στον οδηγό του MoneyMinority μπορείς να μάθεις περισσότερα σχετικά με το Trading Κρυπτονομισμάτων, Μετοχών, Forex, Χρυσού και ETF ➤
Από εκεί και πέρα, οι περισσότεροι Online Brokers μέσω των οποίων έχεις πρόσβαση σε αγοραπωλησία των παραπάνω Assets σου δίνουν τη δυνατότητα να χρησιμοποιήσεις εργαλεία τεχνικής ανάλυσης.
Εάν σε ενδιαφέρει να κάνεις Τεχνική Ανάλυση Κρυπτονομισμάτων ρίξε μια ματιά στα συγκεκριμένα Online Crypto Exchanges ►
Από την άλλη, αν σε ενδιαφέρει η Τεχνική Ανάλυση Μετοχών, ETFs και Δεικτών ρίξε μια ματιά στο eToro και τη AvaTrade ►
Τέλος, αν δεν θέλεις να το κάνεις μέσω ενός Online Broker, το Trading View αποτελεί τον ηγέτη στον συγκεκριμένο χώρο και μπορεί να σου προσφέρει πρόσβαση σε όλα τα εργαλεία που θα χρειαστείς.
Διαγράμματα Τιμών – Trading Charts 📉
Τα Διαγράμματα Τιμών (Price Charts) και η “κατανόηση” τους αποτελούν ένα από τα βασικά στοιχεία της τεχνικής ανάλυσης και, κατ’επέκταση, του Trading.
Οι δύο πιο δημοφιλείς μορφές διαγραμμάτων που θα συναντήσεις εκεί έξω είναι:
Διάγραμμα Γραμμών – Line Chart 📈
Πρόκειται για διαγράμματα τα οποία αποτυπώνουν την εξέλιξη της τιμής ενός Asset μέσα σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.
Αυτό το καταφέρνουν απεικονίζοντας όλες τις παρελθοντικές κινήσεις της τιμής με μία μοναδική γραμμή η οποία ενώνει όλα τα σημεία κλεισίματος του διαστήματος που εξετάζει.
Παράδειγμα Διαγράμματος Γραμμών
Στην παρακάτω εικόνα βλέπουμε ένα διάγραμμα γραμμών το οποίο απεικονίζει την τιμή του VWCE (ETF από την Vanguard) στον Online Broker της DEGIRO:
Μας πληροφορεί, λοιπόν, για το πως έκλεισε η τιμή του συγκεκριμένου ETF, καθημερινά, για μια περίοδο ενός έτους.
🗒️ Note:
Τα Line Charts, λόγω της απλότητας τους, αποτελούν τα πιο συνήθη διαγράμματα που θα συναντήσει κανείς.
Διάγραμμα Κεριών – Candlestick Chart 🕯️
Ενώ το προηγούμενο διάγραμμα μπορεί να αποτελέσει ένα εξαιρετικό εργαλείο για να πάρεις γρήγορα πληροφορίες για την τιμή ενός Asset, η απλοϊκότητα του δεν βοηθάει εάν σκοπός σου είναι να ανακαλύψεις πιθανά patterns ή τάσεις στην τιμή του.
Ένας Trader, λοιπόν, χρειάζεται διαγράμματα τα οποία θα του παρέχουν αρκετά περισσότερες πληροφορίες με το πιο διαδεδομένο να είναι το Διάγραμμα Κεριών ή αλλιώς, Japanese Candlestick Chart.
Παράδειγμα Διαγράμματος Κεριών
Στην παρακάτω εικόνα βλέπουμε πως είναι ένα διάγραμμα κεριών το οποίο απεικονίζει την τιμή του Bitcoin (BTC) σε σχέση με το δολάριο (USDT) στο Ανταλλακτήριο Κρυπτονομισμάτων του Gate.io:
Το συγκεκριμένο διάγραμμα μας δίνει επιπλέον πληροφορίες όπως η μεταβλητότητα της τιμής, το άνοιγμα, το κλείσιμο, το υψηλότερο αλλά και το χαμηλότερο σημείο της.
🗒️ Note:
Αντίστοιχα με τα Candlestick Charts μπορεί να χρησιμοποιήσει κανείς τα Bar Charts τα οποία απεικονίζουν, με διαφορετικό τρόπο, το ίδιο πράγμα.
Πως διαβάζω ένα Διάγραμμα Κεριών; 🕯️
Όπως μάλλον θα έχεις ήδη αντιληφθεί, τα Candlestick Charts είναι τα διαγράμματα με τα οποία θα ασχολείσαι ολημερίς και οληνυκτίς εάν επιλέξεις να ακολουθήσεις τον δύσκολο δρόμο του Trader.
Στο παρακάτω σχέδιο βλέπουμε πως είναι ένα Κόκκινο Κερί (Bearish candle) και ένα Πράσινο Κερί (Bullish candle):
🕯️ Τι μας δείχνει ένα Κερί (Candlestick);
Το κάθε κερί μας δείχνει την πορεία της τιμής του εκάστοτε asset μέσα σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.
Αυτό το διάστημα μπορεί να αφορά 1 λεπτό (1m) και μπορεί να φτάσει έως και τις 30 ημέρες (30D).
Το Κόκκινο Κερί μας δείχνει ότι η τιμή ξεκίνησε από υψηλότερο σημείο (άνοιγμα τιμής) και έκλεισε κατρακυλώντας σε χαμηλότερο σημείο (κλείσιμο τιμής) μέσα στη διάρκεια του χρονικού διαστήματος που εξετάζουμε.
Αντίστοιχα, το Πράσινο Κερί μας δείχνει ότι η τιμή ξεκίνησε από χαμηλότερο σημείο (άνοιγμα τιμής) και έκλεισε σκαρφαλώνοντας σε υψηλότερο σημείο (κλείσιμο τιμής).
Οι λεπτές γραμμές που προεξέχουν πάνω και κάτω από το Σώμα (Body) των κεριών ονομάζονται Σκιές (Shadows) και δείχνουν μέχρι ποια σημεία έφτασε η τιμή μέσα στο χρονικό διάστημα που εξετάζουμε.
Ακόμα και με τις λιγοστές γνώσεις που έχουμε μέχρι στιγμής είμαστε σε θέση να αρχίσουμε να κάνουμε, σιγά σιγά, μικρές αναλύσεις.
Για παράδειγμα, βλέποντας τα παρακάτω μοτίβα κεριών μπορούμε να βγάλουμε κάποια συμπεράσματα για το πως εξελίχθηκε η τιμή το συγκεκριμένο διάστημα.
Στο Shaven Top Bearish Candle στα αριστερά, βλέπουμε πως, ενώ η τιμή άνοιξε σε ένα συγκεκριμένο υψηλό σημείο, δεν κατάφερε να το ξαναξεπεράσει ποτέ.
Αυτό μας δείχνει πως όλη η διαπραγμάτευση του συγκεκριμένου χρονικού διαστήματος ήταν καθοδική.
Από την άλλη, στο Shaven Bottom Bullish Candle στα δεξιά, βλέπουμε πως, ενώ η τιμή άνοιξε σε ένα χαμηλό σημείο, δεν μπόρεσε να διασχίσει ποτέ ξανά.
Άρα η διαπραγμάτευση του διαστήματος ήταν μονάχα ανοδική.
Ίσως, τα δύο αυτά δείγματα να αποτελούν πιθανές ενδείξεις για επερχόμενες τάσεις της τιμής που μπορεί να αναγνωρίσουμε.
🗒️ Note:
Αντί για πράσινο και κόκκινο, πολλές θα φορές, θα συναντήσεις τα κεριά με άσπρο και μπλε χρώμα.
Το άσπρο χρώμα δηλώνει Bullish ενώ το μπλε, Bearish.
Κλείνοντας, για να δούμε πως εμφανίζονται τα κεριά που αναφέραμε στην πράξη, δανειστήκαμε το παρακάτω γράφημα από την Binance.
Εδώ απεικονίζεται το ζευγάρι τιμών BTC/USDT (πόσο κοστίζει ένα Bitcoin σε Δολάρια) και αφορά χρονικό ορίζοντα 1D (μίας ημέρας).
Ανάλογα την ημέρα, βλέπουμε πως εμφανίζονται κόκκινα ή πράσινα κεριά τα οποία μας δείχνουν από που ξεκίνησε η τιμή, που έκλεισε καθώς και όλο το φάσμα στο οποίο διαπραγματεύτηκε.
Δημοφιλή Μοτίβα & Patterns ⚙️
Αφού μάθαμε πως να διαβάζουμε ένα διάγραμμα τιμών και είδαμε τι είναι ο όγκος συναλλαγών, ήρθε η ώρα να αναφέρουμε και κάποια από τα πιο βασικά μοτίβα που τείνουν να χρησιμοποιούνται από αναλυτές και Traders στην αγορά.
Θα τα χωρίσουμε σε 3 κατηγορίες:
🚨 Προσοχή:
Τα παρακάτω Patterns αποτελούν μονάχα “ενδείξεις” και όχι εγγύησεις. Το ότι ένα μοτίβο προβλέπει ότι η τιμή ενός Asset θα κινηθεί προς μια συγκεκριμένη κατεύθυνση δεν σημαίνει ότι θα επαληθευτεί κιόλας.
Bullish Patterns 📈
Τα Bullish Patterns είναι μοτίβα τα οποία θα μπορούσαν να αποτελέσουν ενδείξεις οι οποίες σηματοδοτούν την αλλαγή της τάσης στην τιμή ενός Asset και την μεταστροφή σε ανοδική, στο άμεσο μέλλον.
Ακολουθούν 3 από τα πιο δημοφιλή Bullish Patterns:
1. Bullish Engulfing Pattern
Ένα Bullish Engulfing σηματοδοτεί την πιθανή μεταστροφή της τάσης της τιμής σε ανοδική.
Στο συγκεκριμένο Pattern συμμετέχουν 2 κεριά.
Το πρώτο είναι κόκκινο ενώ το δεύτερο είναι πράσινο και θα πρέπει να υπερκαλύπτει το σώμα του πρώτου κεριού.
2. Bullish Morning Star Pattern
Ένα Bullish Morning Star αποτελείται από 3 κεριά.
Ξεκινάει με ένα μεγάλο κόκκινο, συνεχίζει με ένα μικρό (πράσινο ή κόκκινο) και κλείνει με ένα μεγάλο πράσινο κερί.
3. Bullish Hammer Pattern
Το Bullish Hammer αποτελείται από 1 κερί.
Το άνοιγμα, το κλείσιμο αλλά και το υψηλότερο θα πρέπει να είναι, περίπου, στο ίδιο σημείο. Για να υπάρξει ένα Bullish Hammer θα πρέπει η κάτω σκιά του κεριού να είναι τουλάχιστον διπλάσια από το σώμα του.
Bearish Patterns 📉
Αντίθετα, τα Bearish Patterns θα μπορούσαν να αποτελέσουν ενδείξεις οι οποίες σηματοδοτούν το τέλος της ανοδικής πορείας της τιμής ενός Asset και την μεταστροφή σε καθοδική, στο άμεσο μέλλον.
Ακολουθούν 3 από τα πιο δημοφιλή Bearish Patterns:
1. Bearish Engulfing Pattern
Το Bearish Engulfing Pattern αποτελεί το αντίστροφο μοτίβο του Bullish Engulfing.
Αποτελείται από 2 κεριά. Το πρώτο είναι πράσινο, ενώ το δεύτερο κόκκινο και πρέπει να υπερκαλύπτει το σώμα του πρώτου.
2. Bearish Evening Star Pattern
Το Bearish Evening Star αποτελεί, με τη σειρά του, το αντίστροφο του Bullish Morning Star και σηματοδοτεί το τέλος της ανοδικής πορείας της τιμής.
Αποτελείται από 3 κεριά. Ένα μεγάλο πράσινο, ένα μικρό (πράσινο ή κόκκινο) και ένα μεγάλο κόκκινο.
3. Bearish Harami Pattern
Τέλος, το Bearish Harami αποτελείται από 2 κερια και δηλώνει το πιθανό τέλος ενός uptrend.
Ξεκινάει με ένα μεγάλο πράσινο κερί και συνεχίζει με ένα κόκκινο κερί του οποίο το άνοιγμα και το κλείσιμο περιλαμβάνονται στα όρια του σώματος του προηγούμενου κεριού.
Neutral Patterns 🇨🇭
Τα Neutral Patterns αποτελούν μοτίβα τα οποία μεταφράζονται από τους Traders ως σημάδια αναποφασιστικότητας στην αγορά, χωρίς να δείχνουν μελλοντική ανοδική ή καθοδική τάση.
2 δημοφιλή ουδέτερα μοτίβα είναι:
1. Dojis
Ένα Doji αποτελεί ένα κερί το οποίο έχει πολύ μικρό σώμα με την τιμή ανοίγματος και κλεισίματος να είναι περίπου ίδιες.
2. Spinning Tops
Ένα Spinning Top Pattern κινείται στο ίδιο μοτίβο με το Doji μόνο που χαρακτηρίζεται από λίγο μεγαλύτερο σώμα.
Όγκος Συναλλαγών (Volume) 📊
Όντας πλέον ικανοί να διαβάζουμε ένα Price Chart, το επόμενο βήμα είναι να αναγνωρίζουμε τον Όγκο Συναλλαγών (Volume) που λαμβάνει χώρα στην αγορά και πως αυτός μπορεί να παίξει καθοριστικό ρόλο στην τάση της τιμής.
📊 Τι είναι ο Όγκος Συναλλαγών (Volume);
Με τον Όγκο Συναλλαγών αναφερόμαστε στο σύνολο της ποσότητας μεμονωμένων μονάδων ενός asset που διαπραγματεύτηκαν σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα (πχ. μέσα μια ημέρα).
Αυτά μπορεί να αφορούν μετοχές, ETFs, κρυπτονομίσματα κτλ.
Κατά κάποιο τρόπο, το Volume μας δείχνει την έκτασης της συμμετοχής αγοραστών και πωλητών σε μία αγορά, άρα και την ρευστότητα της.
Ένας υψηλός όγκος συναλλαγών αποτελεί θετικό σημάδι για μια αγορά και εξυπηρετεί ως μια ακόμα ένδειξη η οποία μπορεί να επιβεβαιώσει (ή και όχι) την τάση της τιμής.
Θα δούμε περισσότερα για αυτό, παρακάτω, στο σημείο όπου θα μιλήσουμε για τις τάσεις τιμών.
Σε ένα διάγραμμα τιμής, ο όγκος συναλλαγών εμφανίζεται στο κάτω μέρος με την μορφή μπαρών:
Ο πιο δημοφιλής Technical Indicator (Τεχνικός Δείκτης) που επικεντρώνεται στον όγκο συναλλαγών ονομάζεται On-Balance Volume Indicator (OBV).
Trends & Trendlines
Αφού είδαμε τι είναι τα διαγράμμα τιμής, πως να τα διαβάζουμε καθώς και μερικά από τα πιο δημοφιλή μοτίβα που σχηματίζουν, ήρθε η ώρα να περάσουμε σε ένα ακόμα βασικό εργαλείο της Τεχνικής Ανάλυσης.
Τις γραμμές τάσεις, ή αλλιώς, τα Trend Lines.
Εάν φιλοδοξείς να γίνεις ένας καλός Trader θα πρέπει να είσαι ικανός να σχεδιάζεις τις συγκεκριμένες γραμμές σε οποιοδήποτε διάγραμμα πέσει στα χέρια σου.
Η τάση (trend) μας δείχνει την συνολική κατεύθυνση προς την οποία κινείται μια ολόκληρη αγορά ή η τιμή ενός μεμονωμένου Asset.
Σύμφωνα με την τεχνική ανάλυση, έχουμε τη δυνατότητα να αναγνωρίσουμε την τάση μιας αγοράς σχεδιάζοντας την γραμμή τάσης της (trend line).
🔎 Τι είναι ένα Trendline;
Ένα Trendline αποτελεί μια πρόχειρη εκτίμηση για την μελλοντική κατεύθυνση της τιμή ενός asset και απεικονίζεται ως μια γραμμή η οποία ενώνει συγκεκριμένα σημεία τιμών πάνω σε ένα διάγραμμα.
Σε οποιαδήποτε αγορά, η τιμή ακολουθεί μια από τις 3 παρακάτω τάσεις:
Στο παρακάτω διάγραμμα, βλέπουμε τις τάσεις που σχημάτισε η τιμή της Amazon στην αγορά τα τελευταία 3 χρόνια:
Όπως είναι λογικό, οι τάσεις δεν ακολουθούν κάποιο συγκεκριμένο μοτίβο και μπορούν να πάρουν οποιαδήποτε σειρά. Ένα downtrend μπορεί να ακολουθηθεί από ένα uptrend και, στη συνέχεια από ένα άλλο downtrend κ.ο.κ.
Ως Trader, είναι ιδιαίτερα σημαντικό να μπορείς να αναγνωρίσεις, οποιαδήποτε στιγμή, ποιο είναι το Trend της αγοράς που δραστηριοποιείσαι.
“Trend is your Friend”
Πώς σχεδιάζω ένα Trendline;
Όπως αναφέραμε, για να μπορέσουμε να σχεδιάσουμε μια τάση σε ένα διάγραμμα θα πρέπει να ενώσουμε, με μία ευθεία γραμμή, συγκεκριμένες τιμές μεταξύ τους.
Uptrend
Μια αγορά βρίσκεται σε Uptrend όταν η τιμή του Asset χαρακτηρίζεται από συνεχόμενα υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά.
✏️ Πως σχεδιάζω ένα Uptrend Line:
Τραβάω μια ευθεία γραμμή, από τα αριστερά προς τα δεξιά, η οποία ενώνει 2 ή περισσότερα χαμηλά σημεία της τιμής.
Ξεκινάμε πάντα από το χαμηλότερο χαμηλό και συνεχίζουμε, ενώνοντας το, με το επόμενο υψηλότερο χαμηλό.
Όταν οι τιμές σταματάνε να σημειώνουν καινούρια υψηλά, σταματάς την γραμμή.
Οι Technical Analysts ισχυρίζονται πως όταν η τιμή ενός Asset βρίσκεται σε Uptrend τότε υπάρχουν περισσότερες πιθανότητες να συνεχίσει να κινείται ανοδικά. Αυτό συμβαίνει λόγω του ότι η αγορά δείχνει αισιοδοξία (Bullish).
Επίσης, όταν η αύξηση της τιμής συνοδεύεται και από αυξανόμενο όγκο συναλλαγών (trading volume) έχουμε ακόμα μια επιβεβαίωση υπέρ της συνέχειας της ανοδικής τάσης.
💡 Tip:
Όταν βρισκόμαστε σε uptrend συστήνεται το άνοιγμα Long Θέσεων.
Downtrend
Αντίθετα, μια αγορά βρίσκεται σε Downtrend όταν η τιμή του Asset χαρακτηρίζεται από συνεχόμενα χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά.
✏️ Πως σχεδιάζω ένα Downtrend Line:
Τραβάω μια ευθεία γραμμή, από τα αριστερά προς τα δεξιά, η οποία ενώνει 2 ή περισσότερα υψηλά σημεία της τιμής.
Ξεκινάμε πάντα από το υψηλότερο υψηλό και συνεχίζουμε, ενώνοντας το, με το επόμενο χαμηλότερο υψηλό.
Όταν οι τιμές σταματάνε να σημειώνουν καινούρια χαμηλά, σταματάς την γραμμή.
Αντίστοιχα, ένας Technical Analysts θα ισχυριστεί πως όταν η τιμή ενός Asset βρίσκεται σε Downtrend τότε υπάρχουν περισσότερες πιθανότητες η τιμή να συνεχίσει να κινείται καθοδικά λόγω του ότι η αγορά είναι απαισιόδοξη (Bearish).
💡 Tip:
Εάν βρισκόμαστε σε downtrend, η συνετή κίνηση θα ήταν το άνοιγμα Short Θέσεων.
Consolidation
Τέλος, πολλές φορές η τιμή κινείται σε ένα σταθερό πλαίσιο σημειώνοντας τα υψηλά της σε παρόμοια επίπεδα αλλά και τα χαμηλά της σε παρόμοια επίπεδα. Τότε λέμε ότι η τιμή βρίσκεται σε Consolidation.
Αφού είδαμε πως λειτουργούν οι τάσεις της τιμής σε μια αγορά, ήρθε η ώρα να μιλήσουμε για τα Support & Resistance lines.
Οι γραμμές αντίστασης και υποστήριξης (Support & Resistance) αποτελούν σημαντικά σημεία στην τεχνική ανάλυση καθώς εκεί συναντιούνται οι δυνάμεις της προσφοράς και της ζήτησης.
Υποστήριξη / Support Line
Στο επίπεδο που εμφανίζεται η υποστήριξη (Support Line), η ζήτηση (Demand) για το συγκεκριμένο asset είναι ιδιαίτερα υψηλή και φαίνεται να μην αφήνει εύκολα την τιμή να υποχωρήσει χαμηλότερα.
Αποτελεί ένα σημείο στο οποίο ενδέχεται να σταματήσει ένα downtrend.
✏️ Πως σχεδιάζω ένα Support Line:
Τραβάω μια ευθεία γραμμή, από τα αριστερά προς τα δεξιά, η οποία ενώνει τουλάχιστον 3 κατώτατα χαμηλά σημεία τιμής.
Σε ένα Uptrend, το uptrend line λειτουργεί ως Support.
Όσο η τιμή πλησιάζει πιο κοντά στο επίπεδο της υποστήριξης, τόσο πιο εύκολα οι αγοραστές τείνουν να αγοράζουν ενώ οι πωλητές δυσκολότερα να πωλούν.
💡 Tip:
Είθισται κάποιος να αγοράζει όσο η τιμή πλησιάζει στο Support Line γιατί, μετά από αυτό το σημείο, έχει την τάση να αυξάνεται.
Αντίσταση / Resistance Line
Αντίθετα, στο επίπεδο που εμφανίζεται η αντίσταση (Resistance Line), η προσφορά (Supply) για το συγκεκριμένο asset είναι ιδιαίτερα υψηλή και φαίνεται να μην αφήνει εύκολα την τιμή να το ξεπεράσει.
Αποτελεί ένα σημείο στο οποίο ενδέχεται να σταματήσει ένα uptrend.
✏️ Πως σχεδιάζω ένα Resistance Line:
Τραβάω μια ευθεία γραμμή, από τα αριστερά προς τα δεξιά, η οποία να ενώνει τουλάχιστον 3 ανώτατα υψηλά σημεία τιμής.
Σε ένα Downtrend, το downtrend line λειτουργεί ως Resistance.
Όσο η τιμή πλησιάζει πιο κοντά στο επίπεδο της υποστήριξης, τόσο πιο εύκολα οι πωλητές τείνουν να πωλούν ενώ οι αγοραστές δυσκολότερα να αγοράζουν.
💡 Tip:
Είθισται κάποιος να πουλάει όσο η τιμή πλησιάζει στο Resistance Line καθώς, στην συνέχεια, έχει την τάση να μειώνεται.
🚨 Προσοχή:
Τα Support και τα Resistance lines δεν αποτελούν τίποτα περισσότερο από απλές ενδείξεις και σε καμία περίπτωση εγγυήσεις.
Πολλές φορές η τιμή θα σπάσει τα φράγματα τους και θα οδηγηθεί σε ένα λεγόμενο Breakout όπως συνέβει και στο παράδειγμα με την τιμή του πετρελαίου που είδαμε πιο πάνω.
Τεχνικοί Δείκτες – Indicators
Εάν έχεις φτάσει μέχρι εδώ, θα πρέπει να είσαι εξι
Κάποιοι από τους πιο δημοφιλείς Indicators και για τους οποίους θα μιλήσουμε σε αυτό τον οδηγό είναι:
- τα Moving Averages
- το OBV
- το MACD
- το RSI
- τα Bollinger Bands
Πως Ενεργοποιώ τους Δείκτες;
Οι περισσότερες Trading πλατφόρμες σου δίνουν τη δυνατότητα να χρησιμοποιήσεις μια πληθώρα από Τεχνικούς Δείκτες στην ανάλυση σου.
Για να τους ενεργοποιήσεις, άνοιξε το διάγραμμα τιμής του Asset της επιλογής σου και ψάξε να βρεις στο menu το σηματάκι που απεικονίζει τους “Technical Indicators”.
Στη συνέχεια, μπορείς να αναζητήσεις τον δείκτη που θέλεις να χρησιμοποιήσεις και να τον ενεργοποιήσεις.
Μην διστάσεις να πειραματιστείς ανοιγοκλείνοντας συνεχώς δείκτες μέχρι να εξοικειωθείς πλήρως με την λειτουργία τους.
Κινητοί Μέσοι Όροι – Moving Averages
Ένας Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) αποτελεί ένα από τα πιο δημοφιλή εργαλεία ανάλυσης στην φαρέτρα ενός Trader και του επιτρέπει να “εξομαλύνει” τα δεδομένα της τιμής ενός Asset απεικονίζοντας τον μέσο όρο της.
Σκοπός τους είναι μειώσουν τον “θόρυβο” της τιμής και να κάνουν πιο εμφανείς τις όποιες τάσεις της.
Ο μέσος όρος μπορεί να προκύψει από διάφορα χρονικά διαστήματα, με τα πιο δημοφιλή να είναι οι 10, οι 20, οι 50, οι 100 και οι 200 ημέρες.
Επίσης, υπάρχουν διαφορετικά είδη κινητών μέσων όρων, με τους πιο δημοφιλείς να είναι:
- ο Απλός Κινητός Μέσος Όρος (SMA)
- ο Εκθετικός Κινητός Μέσος Όρος (EMA)
Στο παρακάτω screenshot όπου βλέπουμε την τιμή του Bitcoin (BTC), έχω ενεργοποιήσει 3 απλούς κινητούς μέσους όρους.
Με λαχανί βλέπουμε την τιμή του Bitcoin, με πορτοκαλί τον Απλό Κινητό ΜΟ 10 ημερών, με ανοιχτό μωβ τον Απλο Κινητό ΜΟ 50 ημερών ενώ με σκούρο μωβ τον Απλο Κινητό ΜΟ 100 ημερών.
Όσο πιο μικρό είναι το χρονικό διάστημα του Moving Average δείκτη τόσο πιο κοντά αυτός κινείται στην πραγματική τιμή του Asset και οι κινήσεις του είναι πιο απότομες.
(Βλέπε ΚΜΟ 10 ημερών)
Όταν η τιμή του Asset διασχίζει έναν ΚΜΟ τότε έχουμε ένα Crossover.
📝 Υπολογισμός Moving Averages:
Ενώ όλες οι Trading πλατφόρμες θα τους υπολογίσουν αυτόματα για εσένα, μπορείς να δεις πως μπορείς να υπολογίσεις τους Κινητούς Μέσους Όρους μόνος σου εδώ ➤
Πως χρησιμοποιώ έναν Κινητό Μέσο Όρο;
Οι Traders χρησιμοποιούν τους Κινητούς Μέσους Όρους για να αναγνωρίσουν πιθανά σημεία αγοράς ή πώλησης ενός Asset.
❗Σημάδι Αγοράς / Bullish Signal:
Όταν η τιμή του Asset περνάει πάνω από τον κινητό μέσο όρο του, θεωρείται σημάδι αγοράς.
❗Σημάδι Πώλησης / Bearish Signal:
Όταν η τιμή του Asset περνάει κάτω από τον κινητό μέσο όρο του, θεωρείται σημάδι πώλησης.
Στο παρακάτω γράφημα βλέπουμε τα αντίστοιχα σημάδια αγοράς και πώλησης κατά τα Crossovers του Απλού Κινητού ΜΟ των 10 ημερών και της τιμής του Bitcoin.
Τι είναι το Golden Cross;
Όταν ένας χρονικά μικρότερος κινητός μέσος όρος (πχ 50 ημερών) περνάει πάνω από έναν χρονικά μεγαλύτερο κινητό μέσο όρο (πχ 200 ημερών) τότε λαμβάνει χώρα ένα Golden Cross.
Τα Golden Crosses αποτελούν σημάδια αγοράς.
Τι είναι το Death Cross;
Αντίθετα, όταν ένας χρονικά μικρότερος κινητός μέσος όρος περνάει κάτω από έναν χρονικά μεγαλύτερο κινητό μέσο όρο τότε έχουμε ένα Death Cross.
Τα Death Crosses αποτελούν σημάδια πώλησης.
On Balance Volume Indicator (OBV)
Το On-Balance Volume (OBV) αποτελεί, ίσως τον πιο δημοφιλή, τεχνικό δείκτη ο οποίος επικεντρώνεται στον όγκο συναλλαγών (Volume).
Ο υπολογισμός του είναι σχετικά απλός:
Εάν ο σημερινός όγκος συναλλαγών είναι μεγαλύτερος από τον χθεσινό τότε:
Σημερινό OBV =
Χθεσινό OBV + Σημερινός Όγκος Συναλλαγών
Εάν ο σημερινός όγκος συναλλαγών είναι μικρότερος από τον χθεσινό τότε:
Σημερινό OBV =
Χθεσινό OBV – Σημερινός Όγκος Συναλλαγών
*Θεωρούμε χρονικό διάστημα μίας μέρας για τον υπολογισμό
📝 Υπολογισμός OBV:
Ενώ όλες οι Trading πλατφόρμες θα τον υπολογίσουν αυτόματα για εσένα, μπορείς να δεις πως μπορείς να υπολογίσεις τον OBV μόνος σου εδώ ➤
Πως χρησιμοποιώ τον Δείκτη OBV;
Όπως είδαμε και προηγουμένως, ο όγκος συναλλαγών αποτελεί μια ακόμα ένδειξη η οποία μπορεί να επιβεβαιώσει την τάση της τιμής.
Αυτό σημαίνει πως όταν αυξάνεται μια τιμή θα πρέπει να ακολουθείται από ένα αυξανόμενο OBV. Αντίθετα, όταν μειώνεται μια τιμή, θα πρέπει να ακολουθείται από ένα μειούμενο OBV.
Για παράδειγμα, στο παραπάνω διάγραμμα, βλέπουμε πως η αύξηση της τιμής του Bitcoin συνοδεύεται από αυξανόμενο OBV.
Στην συνέχεια, βλέπουμε μια πτώση διαρκείας η οποία, για άλλη μια φορά, επιβεβαιώνεται από όλο και χαμηλότερο OBV.
❗Σημάδι Αγοράς / Bullish Signal:
Όταν η τιμή παραμένει σταθερή αλλά ο OBV αυξάνεται, τότε έχουμε ένα Bullish Signal το οποίο μπορεί να σηματοδοτεί μια πιθανή αύξηση της τιμής στο μέλλον.
❗Σημάδι Πώλησης / Bearish Signal:
Από την άλλη, πολλές φορές η τιμή μπορεί να αυξάνεται χωρίς να συνοδεύεται από αύξηση του OBV. Αυτό μπορεί να σημαίνει ότι πλησιάζει σε κάποια κορυφή της. Άρα έχουμε ένα Bearish Signal το οποίο μπορεί να σηματοδοτεί μια πιθανή μείωση της στο μέλλον.
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Ο Moving Average Convergence Divergence, ή αλλιώς MACD, αποτελεί έναν από τους πιο γνωστούς Oscillators στην Τεχνική Ανάλυση.
🔎 Τι είναι ένας Oscillator;
Ένας Oscillator, ή στα ελληνικά ταλαντωτής, αποτελεί ένα δείκτη ο οποίος δημιουργεί “ζώνες” πάνω και κάτω από μια τιμή ή κυμαίνεται ανάμεσα σε κάποιες τιμές.
Ο MACD προκύπτει από τη διαφορά ανάμεσα στον Εκθετικό Κινητό Μέσο Όρο 12 ημερών (EMA 12) και στον Εκθετικό Κινητό Μέσο Όρο 26 ημερών (EMA 26).
Ο MACD κινείται πάνω και κάτω από την τιμή του μηδενός και εμφανίζεται στο διάγραμμα (2) με τη λαχανί γραμμή.
Συμπεραίνουμε, λοιπόν, πως στο σημείο όπου ενώνονται οι ΚΜΟ ισχύει ότι MACD = 0.
Πως χρησιμοποιώ τον MACD;
Για να δώσουμε χρήση στον MACD, ας προσθέσουμε στην ανάλυση μας έναν ακόμα EMA με χρονικό ορίζοντα τις 9 ημέρες (ΕΜΑ 9) ο οποίος θα αναφέρεται ως Signal Line και θα απεικονίζεται στο διάγραμμα (2) με την μωβ γραμμή.
Άρα, στο διάγραμμα έχουμε συνολικά:
- MACD = διαφορά ανάμεσα σε EMA 26 και EMA 12
- Signal Line = ένας EMA 9
Όπως είδαμε και στο κεφάλαιο με τους Κινητούς Μέσους Όρους, όταν ένας ΚΜΟ χαμηλής διάρκειας συναντάει έναν ΚΜΟ μεγαλύτερης διάρκειας τότε έχουμε ένα Crossover το οποίο ονομάζεται, είτε Golden Cross, είτε Death Cross.
❗Σημάδι Αγοράς / Bullish Signal:
Όταν ο MACD διασχίζει προς τα πάνω τον EMA 9 τότε έχουμε ένα Bullish σημάδι αγοράς.
❗Σημάδι Πώλησης / Bearish Signal:
Όταν ο MACD διασχίζει προς τα κάτω τον EMA 9 τότε έχουμε ένα Bearish σημάδι πώλησης.
Τεχνική Ανάλυση Bitcoin (BTC) με MACD – Παράδειγμα
Στο διάγραμμα του Bitcoin (BTC) από την Binance που ακολουθεί, βλέπουμε την πορεία της τιμής του (στο πάνω μέρος) και τον δείκτη MACD (στο κάτω):
Στο πρώτο σημείο βλέπουμε πως ο MACD ξεπερνάει από κάτω το Signal Line, το οποίο, στην θεωρία είναι bullish και αποτελεί σημα΄δι αγοράς.
Πράγματι, παρατηρούμε πως η τιμή δείχνει να αυξάνεται από εκείνο το σημείο και έπειτα.
Στο δευτερο σημείο βλέπουμε πως ο MACD διασχίζει από πάνω το Signal Line, το οποίο, αντίστοιχα, είναι bearish και δείχνει ένα σημάδι για πώληση.
Για άλλη μια φορά το σημάδι επαληθεύεται καθώς παρατηρούμε πως η τιμή ακολουθεί πτωτική πορεία.
Bollinger Bands
Τα Bollinger Bands αποτελούν και αυτά έναν Oscillator και σχετίζονται με την μεταβλητότητα (volatility) της τιμής του Asset.
Αποτελούνται από 3 μέρη:
Έναν Απλό Κινητό Μέσο Όρο 20 ημερών (SMA 20) και 2 Ζώνες Τυπικής Απόκλισης (Standard Deviation) οι οποίες τοποθετούνται στην πάνω (άνω ζώνη) και στην κάτω (κάτω ζώνη) μεριά του ΚΜΟ και συνθέτουν τις Ζώνες Bollinger.
Πως χρησιμοποιώ τα Bollinger Bands;
Τα Bollinger Bands μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως γραμμές Υποστήριξης (Support) και Αντίστασης (Resistance) σε μια ανάλυση.
Όταν η τιμή ενός Asset βρίσκεται στην άνω ζώνη τότε θεωρούμε ότι είναι overbought ενώ όταν βρίσκεται στην κάτω ζώνη, oversold.
Η θεωρία μας λέει πως όταν η τιμή αγγίξει τα όρια μιας από τις δύο ζώνες Bollinger τείνει να επιστρέφει πίσω στον κινητό μέσο όρο.
Στο παρακάτω διάγραμμα από το eToro βλέπουμε την τιμή της μετοχής Amazon με ενεργοποιημένο τον δείκτη των Bollinger Bands:
Η γραμμή με τις μεγαλύτερες αυξομειώσεις αποτελεί την τιμή της Amazon ενώ η πιο ομαλή γραμμή στη μέση τον ΚΜΟ 20 ημερών.
Η πάνω πορτοκαλί ζώνη αποτελεί την άνω ζώνη Bollinger ενώ η κάτω πράσινη ζώνη αποτελεί την κάτω ζώνη Bollinger.
❗Σημάδι Αγοράς:
Εάν η τιμή αγγίξει το όριο της κάτω ζώνης Bollinger, μπορεί να αποτελέσει μια ένδειξη για αγορά καθώς, στη συνέχεια, τείνει να επιστρέφει πίσω στον μέσο όρο.
❗Σημάδι Πώλησης:
Από την άλλη, εάν η τιμή αγγίξει το όριο της άνω ζώνης Bollinger, μπορεί να αποτελέσει μια ένδειξη για πώληση καθώς, για άλλη μια φορά, τείνει να επιστρέφει πίσω στον μέσο όρο.
Τεχνική Ανάλυση Amazon (AMZN) με Bollinger Bands – Παράδειγμα
Στο ίδιο διάγραμμα της Amazon, βλέπουμε πως τα σημεία (1), (2) και (3) αποτελούν σημάδια αγοράς σύμφωνα με τα Bollinger Bands.
Ενώ το (1) και το (3) έδειξαν να επαληθεύονται καθώς η τιμή αυξήθηκε και επέστρεψε πίσω στον μέσο όρο, το (2) ήταν εσφαλμένο καθώς η τιμή έδειξε να υποχωρεί ακόμα περισσότερο.
Από την άλλη, βλέπουμε πως τα σημεία (1), (2), (3) και (4) αποτελούν σημάδια πώλησης καθώς αγγίζουν την πάνω ζώνη Bollinger.
Αυτή τη φορά επαληθεύτηκε το (2), το (3) και το (4) ενώ το (1) αποτέλεσε εσφαλμένο σημάδι πώλησης.
💡 Tip:
Όπως είναι λογικό, τα σημάδια δεν επαληθεύονται πάντα.
Συνίσταται να θέτεις πάντοτε Stop & Loss Orders λίγο πιο πέρα από τα Buy & Sell Orders σου για να προστατεύσεις το κεφάλαιο σου.
Relative Strength Index (RSI)
Ο Relative Strength Index (RSI), ή στα ελληνικά Δείκτης Σχετικής Ισχύος, αποτελεί έναν από τους πιο δημοφιλείς Oscillators στην τεχνική ανάλυση.
Ο RSI χρησιμοποιεί (συνήθως) ένα χρονοδιάγραμμα 14 ημερών και μετράται σε μια κλίμακα από το 0 έως το 100 με το όριο των 70 να θεωρείται υψηλό, ενώ το όριο των 30 να θεωρείται χαμηλό.
Για να υπολογίσουμε τον RSI κάνουμε μια σύγκριση της μέσης ανοδικής τιμής ενός συγκεκριμένου χρονικού διαστήματος με την μέση καθοδική τιμή του αντίστοιχου διαστήματος.
📝 Υπολογισμός RSI:
Αν και όλες οι Trading πλατφόρμες θα τον υπολογίσουν αυτόματα για εσένα, μπορείς να δεις πως μπορείς να υπολογίσεις τον RSI μόνος σου εδώ ➤
Πως χρησιμοποιώ το RSI;
Σε γενικές γραμμές, ο RSI μας ενημερώνει για το πότε η τιμή ενός Asset είναι υπερτιμημένη (είναι Overbought) και πότε είναι υποτιμημένη (είναι Oversold) στην αγορά.
❗Σημάδι Αγοράς:
Εάν ο RSI βρεθεί κάτω από το όριο των 30 τότε θεωρούμε την τιμή Oversold και έχουμε ένα σημάδι αγοράς.
❗Σημάδι Πώλησης:
Από την άλλη, εάν ο RSI βρεθεί πάνω από το όριο των 70 τότε θεωρούμε την τιμή Overbought και έχουμε ένα σημάδι πώλησης.
Τεχνική Ανάλυση Ethereum (ETH) με RSI – Παράδειγμα
Στο παρακάτω διάγραμμα από το ανταλλακτήριο του KuCoin, βλέπουμε την τιμή του Ethereum (ETH) με ενεργοποιημένο τον δείκτη RSI στο κάτω μέρος.
Η άνω ζώνη του RSI φαίνεται με κόκκινο χρώμα, η κάτω ζώνη με πράσινο χρώμα ενώ η γραμμή του RSI ξεχωρίζει με σιέλ χρώμα.
Βλέπουμε πως η τιμή του Ethereum ξεπερνάει τις δύο ζώνες 3 φορές:
Στο σημείο (1) και (2) περνάμε σε Overbought επίπεδο οπου η ένδειξη μας είναι να πουλήσουμε, ενώ στο σημείο (3) σε Oversold όπου, αντίστοιχα, η ένδειξη μας είναι να αγοράσουμε.
Το σημάδι (1) έδειξε να επαληθεύεται καθώς η τιμή ακολούθησε πτωτική πορεία άρα αν το είχαμε ακολουθήσει και πουλούσαμε θα είχαμε κάνει σωστά.
Το σημάδι (3) έδειξε να βγαίνει σωστό, επίσης, καθώς η τιμή ακολούθησε ανοδική πορεία άρα είχαμε αγοράσει θα ήμασταν κερδισμένοι.
Τέλος, το σημάδι (2) έπεσε έξω καθώς, ενώ ήμασταν σε Oversold περιοχή, η τιμή συνέχισε να ανεβαίνει.
Πως σου φάνηκε ο συγκεκριμένος οδηγός;
Ποια η σχέση σου με την Τεχνική Ανάλυση; Πρόκειται για κάτι το οποίο έχει εφαρμογή στην πραγματικότητα ή μια απάτη ολκής την οποία εκμεταλλεύονται “δήθεν Guru” για να πουλήσουν Forex μαθήματα στο Internet;
Περιμένω τη γνώμη σου στα σχόλια.
Μέχρι το επόμενο άρθρο, τα λέμε!
Sterg
📚 Περισσότερο Υλικό για διάβασμα:
Οδηγός Επενδύσεων για Αρχαρίους ►
Τι είναι το Forex ►
Οδηγός Μετοχών ►
Οδηγός ETFs ►
Οδηγός Real Estate ►
Οδηγός Επενδύσεων σε Χρυσό ►
Το Παθητικό Portfolio με ορίζοντα 30ετίας ►
Η επένδυση ενέχει κινδύνους. Ενδέχεται να χάσεις μέρος ή και ολόκληρη την περιουσία σου.
Risk Disclaimer:
ΔΕΝ είμαι επαγγελματίας σύμβουλος επενδύσεων και τα παρακάτω ΔΕΝ αποτελούν προτροπή επένδυσης παρά μονάχα έναν οδηγό για να σε βοηθήσει.
Keep in mind that πάντοτε επένδυση = ρίσκο.
Επένδυσε μόνο χρήματα τα οποία είσαι διατεθειμένος να χάσεις!
Affiliate Disclaimer:
Τα παραπάνω links προς τις υπηρεσίες που αναφέρονται ενδέχεται να είναι affiliate links. Εάν χρησιμοποιήσεις την υπηρεσία μέσα από αυτά τότε βοηθάς το MoneyMinority να συνεχίσει να υπάρχει, χωρίς κάποιο επιπλέον κόστος για εσένα.
Feel free να μην τα χρησιμοποιήσεις εάν δεν το επιθυμείς.
Διάβασε περισσότερα για τα Risk & Affiliate Disclaimers του MoneyMinority.
7 Comments
Σ ‘ ευχαριστώ πολύ για την ενημέρωση Sterg.
Συγχαρητήρια για την εξαιρετική σου δουλειά και πανέμορφα άρθρα σου.
Σαν αρχάριος ίσως στην πορεία να χρειαστώ λίγο από τον χρόνο σου για βοήθεια.
Μπράβο και πάλι.
Γεια σου Θέμη και καλή αρχή να ευχηθώ!
Πολύ ενδιαφέρον οδηγός Sterg, πιστεύω πως όλοι που ασχολούνται με τις επενδύσεις, έχουν ασχοληθεί (λίγο/πολύ) και με το trading ή/και την τεχνική ανάλυση.
Συμφωνώ με όλα όσα λες, απλά στην τεχνική ανάλυση υπάρχουν πάρα πολλοί δείκτες και πρέπει κάποιος (που θέλει να ασχοληθεί σοβαρά με το trading) να μελετήσει αρκετούς. Αυτό έχει σαν αποτέλεσμα ο καθένας να χρησιμοποιεί “τους δικούς του”, αλλά ούτως ή άλλως όλα αυτά είναι υποκειμενικά.
Ωραία δουλειά, συνέχισε έτσι
Σε ευχαριστούμε πάρα πολύ για την κατατοπιστική ανάλυση Sterg… Υπάρχει κάποια ελληνική πλατφόρμα που να παρέχει τους δείκτες/αναλύσεις των μετοχών που λες for free?
Βλέπω πολλοί να προσφέρουν τα γραφήματα αλλά μέχρι εκεί…
Εξαιρετική δουλειά και ποιότητα! Μαθαίνω πολλά από εσένα και ο τρόπος σου είναι απλός ευχάριστος και κατανοητός.
Άμα όντως μπορούσαν να διαβαστούν αυτά τα διαγράμματα πολλοί θα είχαν πλουτίσει ανάμεσα σε αυτούς και κάποιοι γνωστή μ που υποστηρίζουν ότι είναι εξπερ 😅 . Η αγορά είναι απρόβλεπτη και τελεια πάνω σε αυτό. Απλά μπορεί να υπάρχουν μερικά σημαδια τα οποία μπορούν πχ να εκφράζουν ότι όντως πολλοί θα αγοράσουν μια μετοχη κλπ. Τπτ παραπάνω. Πολύ ωραίο άρθρο πάντως! Πες μου και εσύ την γνώμη σου! Σε ευχαριστώ!
χαχαχα true!