Πότε να Αγοράσεις Bitcoin; [Δείκτες & Διαγράμματα]

“Πότε να αγοράσω Bitcoin;“

Αν η παραπάνω ερώτηση ήταν μέρος του τηλεπαιχνιδιού “Ποιος θέλει να γίνει εκατομμυριούχος” θα βρισκόταν σίγουρα στον τελικό για τα 50 εκατομμύρια.

“Καλές οι εξυπνάδες Sterg, αλλά ξεκουβάλα μας..
Πότε να αγοράσω;
Πες μου!”

Ανυπόμονε φίλε/η μου, κάνε λίγο υπομονή. Δυστυχώς τα πράγματα δεν είναι ποτέ τόσο απλά όσο μπορεί να παρουσιάζονται.

Συνέχισε την ανάγνωση του άρθρου καθώς θα μιλήσουμε για το ποια είναι η καλύτερη στιγμή να αγοράσεις Bitcoin (και αν αυτή υπάρχει).

Στην συνέχεια, θα προσπαθήσουμε να αναλύσουμε την αγορά Bitcoin και από την πλευρά του Βραχυχρόνιου Trading αλλά και του Μακροχρόνιου Investing/HODLing.

Τέλος, θα φτάσουμε και στο ζουμί του άρθρου αναλύοντας τους 7 πιο δημοφιλείς δείκτες οι οποίοι αναλύουν δεδομένα και προσπαθούν να προβλέψουν την πορεία της τιμής του Bitcoin στο μέλλον.

Βάλε καφεδάκι και ξεκίνα!

📚 Υλικό για Διάβασμα:
Πριν μάθεις περισσότερα σχετικά με Πότε να Αγοράσεις Bitcoin, θα πρότεινα να έχεις ήδη ξεμπερδέψει με τα βασικά.
Διάβασε πρώτα τι είναι το Bitcoin, πως φτάσαμε σε αυτό, πως λειτουργεί, πως να το αγοράσεις και πως να το αποθηκεύσεις.
Μόλις το κάνεις, επέστρεψε εδώ.
Θα περιμένω…

Περιεχόμενα Οδηγού Ανάλυσης Τιμής Bitcoin:

• Πότε να Αγοράσω Bitcoin;
  1. με Βραχυχρόνιο Ορίζοντα (Trading)
  2. με Μακροχρόνιο Ορίζοντα (Investing/HODLing)
• Δείκτες Ανάλυσης Bitcoin
  1. Τι είναι τα Μοντέλα Πρόβλεψης;
  2. The Stock to Flow Model
  3. The Rainbow Chart
  4. HODL Waves
  5. On-Chain Bitcoin Data
  6. The Puell Multiple
  7. Net Unrealized Profit/Loss
  8. Relative Strength Index (RSI)
• Επίλογος
• 🎁 Bonus σε Crypto →
• Περισσότερο Υλικό →

Εάν θέλεις να αγοράσεις Bitcoin, μπορείς να το κάνεις μέσω της Binance, ένα από τα μεγαλύτερα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων στον κόσμο. Χρησιμοποιώντας το παρακάτω link θα κερδίσεις 10% έκπτωση στις προμήθειες… για πάντα!

Μάθε περισσότερα για την Binance →

Πότε να αγοράσω Bitcoin;

Το παραπάνω ερώτημα είναι κάτι που βασανίζει τους περισσότερους νεοεισερχόμενους (αλλά και αρκετούς παλαιότερους) στον χώρο του Bitcoin.

Ποια είναι, όμως, η κατάλληλη στιγμή για να αγοράσει κάποιος Bitcoin;

Υπάρχει αυτή η στιγμή;

Και αν υπάρχει, μπορεί κάποιος να την γνωρίζει;

Η αληθινή και πραγματική απάντηση είναι πως:

ΚΑΝΕΙΣ ΔΕΝ ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΞΕΡΕΙ!

Αυτό ήταν λοιπόν και το σημερινό μας άρθρο, ελπίζω να το βρήκες ενδιαφέρον.

Σε ευχαριστώ πολύ για το χρόνο σου.

Γράψε μου στα σχόλια ποιο είναι η γνώμη σου!

…

..

.

(Ζητώ συγνώμη, τα αστεία μου τείνουν να γίνονται όλο και χειρότερα όσο μεγαλώνω)

Πέραν από την πλάκα όμως, δεν υπάρχει κανένας τρόπος να γνωρίζεις με βεβαιότητα την τιμή του Bitcoin (όπως και οποιουδήποτε άλλου asset) στο μέλλον.

Ιδιαίτερη προσοχή με αυτούς που σου λένε πως γνωρίζουν ποια θα είναι η

“Άρα φίλε Sterg, τι κάνουμε εδώ;”

Το ότι δεν μπορούμε να προβλέψουμε με σιγουριά την τιμή του Bitcoin στο μέλλον δεν σημαίνει ότι δεν μπορούμε να δούμε την αξία της τεχνολογίας πίσω από αυτό και το τεράστιο της potential στο μέλλον.

Δεν θα ήθελα να ξεφύγω από το θέμα μας καθώς έχω αναφερθεί στην τεχνολογία και την σημαντικότητα του Bitcoin στο παρελθόν, αναλύοντας την λογική σειρά που προτείνω να ακολουθήσεις και εσύ στο μυαλό σου.

Καταρχάς:

Για ποιο λόγο θέλεις να αγοράσεις Bitcoin;

Όπως ανέλυσα και στον Οδηγό Αγοράς Bitcoin, το πρώτο πράγμα που θα πρέπει να ρωτήσεις τον εαυτό σου είναι ο λόγος για τον οποίο αγοράζει Bitcoin.

Σε αυτή την ερώτηση, χοντρικά, οι απαντήσεις είναι δύο:

• Αγορά Bitcoin με Βραχυχρόνιο Ορίζοντα (Trading)
  Αυτό μεταφράζεται σε:
  Θέλω να αγοράσω Bitcoin και να το πουλήσω στο άμεσο μέλλον (λεπτά/ώρες/μέρες) με σκοπό το άμεσο κέρδος από τη διαφορά τιμής αγοράς και πώλησης.
  Σκοπός μου είναι να κάνω Bitcoin Trading ώστε, μέσα από αυτό, να αυξήσω το κεφάλαιο μου.
• Αγορά Bitcoin με Μακροχρόνιο Ορίζοντα (Investing/HODLing)
  Αυτό μεταφράζεται σε:
  Θέλω να αγοράσω Bitcoin και να το κρατήσω για μεγάλο χρονικό διάστημα (μήνες/χρόνια) επειδή θεωρώ ότι η τιμή του Bitcoin μελλοντικά θα είναι αρκετά υψηλότερη από την σημερινή.
  Σκοπός μου είναι να επενδύσω σε Bitcoin αγοράζοντας το και κάνοντας HODL.

Αγορά Bitcoin με Βραχυχρόνιο Ορίζοντα

[Bitcoin Trading]

Η αγορά Bitcoin με βραχυχρόνιο ορίζοντα έχει άμεσο και καθαρό κερδοσκοπικό χαρακτήρα.
Η λογική πίσω από αυτή τη μέθοδο είναι η πραγματοποίηση συχνών αγοραπωλησιών Bitcoin σε μικρά χρονικά διαστήματα με σκοπό το άμεσο κέρδος.

Αυτό μπορεί να γίνει με δύο τρόπους:

1. Bitcoin Long Buying
2. Bitcoin Short Selling

Τι σημαίνουν αυτά;

1. Long Buying στο Bitcoin

Εάν θεωρείς ότι η τιμή του Bitcoin θα ανέβει τα επόμενα λεπτά/ώρες/μέρες τότε η πιο λογική κίνηση είναι να αγοράσεις τώρα και να πουλήσεις στο μέλλον.

Αυτή η μέθοδος ονομάζεται Going Long ή Long Buying και, πολύ απλά, σημαίνει ότι αγοράζεις όταν η τιμή είναι χαμηλά και πουλάς όταν η τιμή ανέβει.

Όταν, με το καλό, πουλήσεις σε υψηλότερη τιμή από αυτή που αγόρασες έχεις κατοχυρώσει και το κέρδος σου.

2. Short Selling στο Bitcoin

Τι γίνεται, όμως, εάν θεωρείς ότι η τιμή του Bitcoin θα πέσει τα επόμενα λεπτά/ώρες/μέρες;

Σε αυτή τη περίπτωση η πιο λογική κίνηση εδώ είναι να πουλήσεις τώρα και να αγοράσεις στο μέλλον.

Αυτή η μέθοδος ονομάζεται Going Short ή Short Selling και, πολύ απλά, σημαίνει ότι πουλάς όταν η τιμή είναι υψηλά και αγοραζεις όταν η τιμή πέσει.

Εάν αγοράσεις σε χαμηλότερη τιμή από αυτή που πουλήσει, έχεις κατοχυρώσει πάλι το κέρδος σου.

📚 Υλικό για Διάβασμα:
Φαντάζομαι πως θα σου έχει δημιουργηθεί η απορία:
“Πως μπορώ να πουλήσω Bitcoin αν δεν τα έχω εξαρχής;”
Θα τα μάθεις εάν διαβάσεις τι είναι & πως λειτουργεί το Short Selling
*Όπου λέει Aegean, βάλε Bitcoin

Μερικές αξιόπιστες πλατφόρμες για αγορά Bitcoin:

Αν παρατήρησες, και στα δύο παραπάνω παραδείγματα αναφέρω τις λέξεις “Αν θεωρείς ότι η τιμή θα…”.

Επειδή είσαι τσακάλι, σίγουρα το συγκράτησες και έρχεσαι να με ρωτήσεις:

“Πως στο καλό μπορώ να θεωρήσω που θα πάει η τιμή;
Μπορώ να το προβλέψω από πριν;
Άρα μου είπες ψέματα;
Μήπως δεν θέλεις να γίνω εκατομμυριούχος;”

Ενώ η πρόβλεψη της πορείας μιας τιμής στο μέλλον συνεχίζει να είναι ανέφικτη, υπάρχουν εργαλεία τα οποία μπορούν να σε βοηθήσουν να κάνεις κάποιες εµπεριστατωµένες εικασίες (τα λεγόμενα educated guesses).

Το καλύτερο εργαλείο για να σε βοηθήσει να κάνεις επιτυχημένα Trading είναι Τεχνική Ανάλυση (Technical Analysis).

Η Τεχνική Ανάλυση ερμηνεύει στοιχεία από το διάγραμμα τιμής του Bitcoin, ανακαλύπτει διάφορα μοτίβα και patterns του παρελθόντος και μέσα από αυτά προσπαθεί να “προβλέψει” την μελλοντική πορεία της τιμής του στο μέλλον.

⚠️ Warning:
Το Bitcoin Trading ΔΕΝ συνίσταται για νεοεισερχόμενους στο χώρο.
Εμπεριέχει υψηλό ρίσκο και απαιτεί γνώσεις και εμπειρία.
Η αγορά με Μακροχρόνιο Ορίζοντα αποτελεί ασφαλέστερη και, ίσως, πιο επικερδής επιλογή για έναν επενδυτή.

Πέραν του Trading, η Τεχνική Ανάλυση μπορεί να σε βοηθήσει να κατανοήσεις αρκετά πράγματα σχετικά με το πως λειτουργεί η αγορά του Bitcoin.

Αγορά Bitcoin με Μακροχρόνιο Ορίζοντα

[Bitcoin Investing/HODLing]

Η δεύτερη σχολή αγοράς Bitcoin χαρακτηρίζεται από επενδυτές με μακροχρόνιες βλέψεις.

Όσοι είναι υπέρμαχοι αυτής της σχολής θεωρούν πως τα σκαμπανευάσματα της τιμής του Bitcoin στο άμεσο διάστημα είναι ελάχιστης σημασίας και δεν τους επηρεάζουν καθόλου.

Θεωρούν πως η τιμή του Bitcoin θα είναι πολύ υψηλότερη στο μέλλον λόγω των ιδιαίτερων χαρακτηριστικών του κρυπτονομίσματος, χτίζουν τις θέσεις τους γύρω από αυτό αγοράζοντας το και τις κρατάνε ανεπηρέαστες για μεγάλα χρονικά διαστήματα.

Πιστεύουν πως το κέρδος του να κρατήσεις τα Bitcoins σου στο πορτοφόλι σου για χρόνια (HODLing) θα είναι αρκετά μεγαλύτερο από το αν ασχοληθείς με αγοραπωλησίες Bitcoin προσπαθώντας να κερδίσεις από την διαφορά τιμής πώλησης και αγοράς (Trading).

Αυτοί που συμμετέχουν σε αυτή τη σχολή ονομάζονται Bitcoin Investors ή Bitcoin HODLers.

Ισχυρίζονται ότι η τιμή που θα αγοράσεις στο σήμερα δεν έχει και τόση σημασία. Αυτό που έχει, όντως, σημασία είναι ΝΑ αγοράσεις σήμερα.

Μέχρι στιγμής, φαίνεται πως έχουν δίκαιο:

“Άντε και θέλεις να αγοράσεις Bitcoin for the long term, πότε είναι η καλύτερη στιγμή να αγοράσω;
Μήπως να περιμένω να πέσει πρώτα;”

Μιλώντας 100% πρακτικά τότε, όντως, η καλύτερη στιγμή για να αγοράσεις είναι όταν η αγορά είναι κάτω της.

Μιλώντας, επίσης πρακτικά, εδώ προκύπτει ένα πρόβλημα:

Δεν έχουμε ανακαλύψει ακόμα τα ταξίδια στο μέλλον.

Αυτό σημαίνει πως δεν μπορείς να γνωρίζεις με σιγουριά πότε βρίσκεσαι στο χαμηλότερο σημείο της τιμής για μία περίοδο παρά μόνο όταν αυτή περάσει.

Τι μπορείς να κάνεις για αυτό;

Χρησιμοποίησε την τεχνική Dollar Cost Averaging (DCA).

Τι είναι το Dollar Cost Averaging (DCA);

Ας θεωρήσουμε πως έχεις στην κατοχή σου 1.000€ σύνολο τα οποία θέλεις να διαθέσεις προς επένδυση.

Μπορείς να τα επενδύσεις με δύο τρόπους:

1. “Ρίχνοντας” όλο το κεφάλαιο στην επένδυση με την μια
   Πχ. Στις 10 Μαρτίου επενδύεις 1.000€ σε Bitcoin
2. Επενδύοντας τμηματικά το ποσό ανά τακτά χρονικά διαστήματα
   Πχ. Επενδύεις 100€ κάθε εβδομάδα σε Bitcoin, για μια περίοδο 10 εβδομάδων

Αν ακολουθήσεις την πρώτη τεχνική τότε “ρισκάρεις” το να επενδύσεις όλο σου το κεφάλαιο σε μια περίοδο όπου η τιμή είναι αρκετά υψηλότερη από τον μέσο όρο.

Επιλέγοντας την δεύτερη τεχνική μπορείς να “εξομαλύνεις” τις μεταβολές της τιμής αγοράζοντας το Asset σου σε μία “μέση τιμή”.

Η δεύτερη τακτική ονομάζεται Dollar Cost Averaging (DCA) και επιλέγεται από μακροχρόνιους επενδυτές οι οποίοι θέλουν να χτίσουν σταδιακά τις θέσεις τους σε κάποια επένδυση.

---

Μερικές αξιόπιστες πλατφόρμες για αγορά Bitcoin:

🔖 Bookmark it
Θα συνιστούσα να κάνεις bookmark τον συγκεκριμένο οδηγό για να μπορείς να ανατρέξεις πίσω σε αυτόν οποιαδήποτε στιγμή θελήσεις.

Δείκτες Ανάλυσης Τιμής Bitcoin

Ρίχνοντας άκυρο σε όλα αυτά που είπα προηγουμένως (j/k), περνάω σε αυτό το κεφάλαιο όπου θα προσπαθήσουμε να κάνουμε κάτι που δεν έχει καταφέρει κανείς μέχρι στιγμής:

Να προβλέψουμε το μέλλον!
Πιο συγκεκριμένα, το μέλλον της τιμής του Bitcoin.

“Και πως θα το κάνουμε αυτό ρε συ Sterg;
Αφού μου είπες ότι δεν γίνεται.
Ή με κοροϊδεύεις ή θα με βάλεις να προσλάβω μέντιουμ Freelancers από το Fiverr;”

Όχι, φίλε ή φίλη μου. Αντιθέτως!

Θα κρατήσουμε τα λεφτά μας μακριά από μέντιουμ και θα μιλήσουμε για μερικά από τα πιο δημοφιλή διαγράμματα & δείκτες οι οποίοι δημιουργήθηκαν με μοναδικό σκοπό να προβλέψουν την πορεία της τιμής του Bitcoin στο μέλλον.

Αυτά τα διαγράμματα και οι δείκτες αποτελούν, ουσιαστικά, Μοντέλα Πρόβλεψης (Predictive Models).

Τι είναι και πως λειτουργούν τα Predictive Models;

Αυτό που κάνει ένα Μοντέλο Πρόβλεψης είναι να συγκεντρώνει πληροφορίες από το παρελθόν και να τις χρησιμοποιεί με τέτοιο τρόπο ώστε να δημιουργεί μοντέλα τα οποία προσπαθούν να προβλέψουν την πορεία του μέλλοντος.

Τα μοντέλα πρόβλεψης λαμβάνουν υπόψιν τεράστιους όγκους δεδομένων, απαιτούν ιδιαίτερα υψηλή υπολογιστική ισχύ για να αναπτυχθούν, βασίζονται στην τεχνολογία των Big Data και χρησιμοποιούνται από διάφορους τομείς όπως ο χρηματοοικονομικός, ο αθλητικός, το marketing κτλ.

Είναι πολύ σημαντικό να κατανοήσεις ότι όταν ένα Μοντέλο Πρόβλεψης χρησιμοποιεί ιστορικά δεδομένα για να προβλέψει την τιμή ενός Asset στο μέλλον, πάει κόντρα σε μία από τις βασικές αρχές των επενδύσεων:

Οι παρελθοντικές αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές

Οπότε, όπως καταλαβαίνεις, τα παρακάτω ΔΕΝ αποτελούν εγγυήσεις αλλά πιθανές προβλέψεις.

Γιατί ένα μοντέλο πρόβλεψης να πέσει έξω;

Για πάρα πολλούς λόγους.
Σκέψου απλά, πως οι μεταβλητές που επιδρούν πάνω στην τιμή ενός Asset είναι, χωρίς υπερβολή, άπειρες. Ένα Predictive Model μπορεί να λάβει μονάχα ένα συγκεκριμένο αριθμό μεταβλητών υπόψιν του.

Αρκετά, όμως, με τα λόγια.

Τα πιο δημοφιλή μοντέλα πρόβλεψης της τιμής του Bitcoin είναι:

• The Stock to Flow Model
• The Rainbow Chart
• HODL Waves
• On-Chain Bitcoin Data
• The Puell Multiple
• Net Unrealized Profit/Loss
• Relative Strength Index (RSI)

Ας τα δούμε, ένα ένα:

Stock to Flow Model

Τα μοντέλα Stock to Flow χρησιμοποιούνται για να υπολογίσουν την αξία της διαθέσιμης ποσότητας ενός αγαθού σε σχέση με την παραγωγή του, δηλαδή με τον ρυθμό αύξησης της ποσότητας του.
Ουσιαστικά προσπαθεί να υπολογίσει την τιμή του αγαθού σε σχέση με τη σπανιότητα του.

Όπου Stock αναφερόμαστε στο σύνολο της διαθέσιμης ποσότητας που υπάρχει σε απόθεμα για το συγκεκριμένο αγαθό ενώ, όπου Flow στον ρυθμό με τον οποίο αυτή αυξάνεται.

Το μοντέλο αυτό συνηθίζεται να εφαρμόζεται σε φυσικά αγαθά όπως ο χρυσός, το ασήμι και η πλατίνα.
Τα φυσικά αυτά αγαθά είναι γνωστά ως “Store of Value” και μοιράζονται ένα κοινό χαρακτηριστικό. Δείχνουν να διατηρούν την αξία τους μέσα στον χρόνο λόγω της σπανιότητας τους.
Αυτό συμβαίνει για 2 λόγους:

• Η συνολική τους ποσότητα είναι πεπερασμένη
  Για παράδειγμα, υπάρχει συγκεκριμένη ποσότητα χρυσού στον πλανήτη και ούτε γραμμάριο παραπάνω
• Η ποσότητα τους αυξάνεται με προβλεπόμενο και σταθερό ρυθμό
  Η εξόρυξη χρυσού μπορεί να αποφέρει ν ποσότητα /έτος.
  Εάν θελήσουμε να την αυξήσουμε τότε θα καταστεί μη-οικονομικά βιώσιμη.
  Εάν θελήσουμε να την μειώσουμε θα χάσουμε οικονομικό όφελος.
  Άρα έχει επέλθει μια φυσική ισορροπία.

Το Stock to Flow για το Bitcoin

Έρχεται, λοιπόν, ένας χρήστης του Twitter ενονόματι PlanB και φέρνει το Stock to Flow μοντέλο στο Bitcoin.

Για κάποιον που έχει κατανοήσει τον τρόπο με τον οποίο λειτουργεί το Bitcoin αλλά και τα χαρακτηριστικά του, δεν θα είναι δύσκολο να αντιληφθεί το γιατί.

Με αυτόν τον τρόπο έρχεται να τοποθετήσει το Bitcoin στην αντίστοιχη θέση του χρυσού, του ασημιού και άλλων “Store of Value” αγαθών και να δημιουργήσει ένα μοντέλο πρόβλεψης της μελλοντικής τιμής του λαμβάνοντας υπόψιν την σπανιότητα του.

Η νόρμα έχει δείξει πως η τιμή κινείται σε κύκλους 4ετιών οι οποίοι καθορίζονται από το σοκ που προκαλεί το halving του Bitcoin κάθε 4 χρόνια στην προσφορά του.

Οι περισσότερες διθυραμβικές προβλέψεις που θέλουν το Bitcoin να ξεπερνάει το φράγμα των $100.000 προέρχονται από το συγκεκριμένο μοντέλο.

Όπως μπορείς να δεις και εσύ, τον Σεπτέμβριο του 2021 το Stock to Flow μοντέλο δείχνει το Bitcoin σε μια τιμή που αγγίζει τα $100.000.

Η τιρκουάζ (?!) γραμμή συμβολίζει την πρόβλεψη τιμής σύμφωνα με το Stock to Flow μοντέλο ενώ η κόκκινη γραμμή την απόκλιση της πραγματικής τιμής του Bitcoin από την πρόβλεψη.

Αυτό που σίγουρα θα παρατηρήσεις είναι πως οι προβλέψεις που έχει κάνει το συγκεκριμένο μοντέλο δεν έχουν τεράστιες αποκλίσεις από την πραγματική τιμή του Bitcoin στο παρελθόν.

Μέχρι στιγμής τουλάχιστον…

Οι επικριτές του Bitcoin Stock to Flow Model θεωρούν πως το μεγάλο “κενό” του μοντέλου είναι πως λαμβάνει υπόψιν μονάχα την σπανιότητα του κρυπτονομίσματος και την θεωρεί ως τον μοναδικό οδηγό της τιμής του.
Θεωρούν πως το μοντέλο αυτό θα πέσει έξω αν το μοναδικό “ατού” που έχει να παρουσιάσει το Bitcoin είναι η σπανιότητα του.

📚 Περισσότερο Υλικό:
Εάν θέλεις να δεις το μοντέλο Stock to Flow για το Bitcoin με κάθε λεπτομέρεια, ρίξε μια ματιά στον παρακάτω σύνδεσμο:
▶ Bitcoin Stock to Flow Model

The Bitcoin Rainbow Chart

Το Rainbow Chart αποτελεί ένα μοντέλο το οποίο, με αρκετά εύπεπτο και οπτικοποιημένο τρόπο, σου δείχνει την μακροχρόνια κίνηση της τιμής του Bitcoin βγάζοντας από τη μέση τις καθημερινές διακυμάνσεις της.

Τα χρωματικά φάσματα ακολουθούν μια λογαριθμική παλινδρόμηση (παρουσιάστηκε το 2014 από τον χρήστη trolololo στο BitcoinTalk) η οποία, όμως, είναι λίγο-πολύ, αυθαίρετη και δεν υποστηρίζεται από ιστορικά δεδομένα.

Με λίγα λόγια: Πέφτει μέσα, μέχρι μια ημέρα να σταματήσει να πέφτει μέσα.

Όπως θα δεις, τα φάσμα του Bitcoin Rainbow Chart χωρίζονται στις 9 παρακάτω κατηγορίες:

• Maximum Bubble Territory
• Sell, Seriously SELL!
• FOMO intensifies
• Is this a Bubble?
• HODL
• Still Cheap
• Accumulate
• BUY!
• Basically a Fire Sale

Αν συσχετίσεις τις παραπάνω διαβαθμίσεις με την τιμή του Bitcoin θα δεις “τι πρέπει να κάνεις”.
Εάν η τιμή βρίσκεται σε θερμότερα και υψηλότερα φάσματα τότε είναι μια ένδειξη για “Πώληση” ενώ αν βρίσκεται σε ψυχρότερα και χαμηλότερα φάσματα είναι μια ένδειξη για “Αγορά”.

Πάρε, για παράδειγμα, την απότομη πτώση της τιμής του Bitcoin μέσα στον Μάρτιο του 2020.

Η τιμή μπήκε και ξεπέρασε το κατώτατο φάσμα του Rainbow Chart δείχνοντας ότι το Bitcoin βρισκόταν, πρακτικά, σε τιμή εκπτώσεων.

📚 Περισσότερο Υλικό:
Εάν θέλεις να δεις σε ποιο φάσμα βρίσκεται η τιμή του Bitcoin αυτή η στιγμή, ρίξε μια ματιά στο Rainbow Chart:
▶ Bitcoin Rainbow Chart

HODL Waves

Ένα από τα βασικά χαρακτηριστικά του Blockchain του Bitcoin είναι πως είναι ανοιχτό και διάφανο προς όλους όσους θέλουν να τον διαβάσουν. Αυτό σημαίνει πως, ανά πάσα ώρα και στιγμή, μπορείς να δεις όλα τα διαθέσιμα υπόλοιπα σε Bitcoin καθώς και κάθε συναλλαγή που πραγματοποιείται.

Πέρα από τα παραπάνω στοιχεία, ένα ακόμα ενδιαφέρον metric που μπορούμε να έχουμε είναι το χρονικό διάστημα που κάθε Bitcoin παραμένει ανενεργό (δεν έχει μετακινηθεί) στο εκάστοτε πορτοφόλι του.

Η Unchained Capital χρησιμοποίησε την παραπάνω πληροφορία και δημιούργησε το μοντέλο των HODL Waves.

Τα HODL Waves αποτελούν μια οπτική αναπαράσταση η οποία μας δείχνει το ποσοστό των Bitcoins (στον κάθετο άξονα) και ποια ήταν η χρονική περίοδος που αυτά “έκατσαν ανενεργά” στα πορτοφόλια τους (ως χρωματιστά κύματα).

Απότομες αυξήσεις στα χαμηλά κύματα των “θερμών χρωμάτων” αφορούν συναλλαγές Bitcoin τα οποία είχαν μετακινηθεί ξανά στο πρόσφατο παρελθόν.
(<1 day, 1 day — 1 week, 1 week — 1 month)

Αντίστοιχα, η σταθερή αύξηση των υψηλότερων κυμάτων με “ψυχρά χρώματα” δείχνει πως οι μακροχρόνιοι επενδυτές συνεχίζουν και κρατάνε τα Bitcoin τους αμετακίνητα.
(2–3 years, 3–5 years, >5 years)

Όπως καταλαβαίνεις, μοντέλα όπως τα HODL Waves δεν είναι εφικτά σε πιο παραδοσιακά Assets μετοχών, ETFs και χρυσού.

Ας πάρουμε, για παράδειγμα, την απότομη πτώση της τιμής του Bitcoin τον Μάρτιο του 2020 από τα $7.500 στα $5.000.

Αν ρίξεις μια πιο προσεκτική ματιά στο μοντέλο των HODL Waves θα δεις δύο πράγματα:

• Το μέγεθος των ψυχρών κυμάτων παρέμεινε ίδιο
• Το μέγεθος των θερμών κυμάτων αυξήθηκε

Αυτό μας μαρτυράει πως η μεταβολή της τιμής προέκυψε από ρευστοποίηση ποσοτήτων Bitcoin που είχαν μετακινηθεί ξανά στο πρόσφατο παρελθόν (μέγεθος θερμών κυμάτων).
Τα Bitcoin αυτά, πολύ πιθανόν, να ανήκουν σε short-term Traders οι οποίοι έκλεισαν τις θέσεις τους.
Από την άλλη, οι μακροχρόνιοι επενδυτές (μέγεθος ψυχρών κυμάτων) δεν επηρεάστηκαν καθόλου και συνέχισαν να κρατάνε ανοιχτές τις θέσεις τους.

Σήμερα, στις αρχές Απριλίου του 2021, το σύνολο του Bitcoin που έχει παραμείνει ανενεργό σε Wallets κατόχων του για περισσότερο από 1 έτος, αγγίζει το 55.59%.

📚 Περισσότερο Υλικό:
Εάν θέλεις να επεξεργαστείς με την ησυχία σου το μοντέλο των HODL Waves, θα το βρεις στον παρακάτω σύνδεσμο:
▶ Bitcoin HODL Waves

On-Chain Bitcoin Data

Το γεγονός πως το Blockchain είναι ανοιχτό προς όλους έχει ανοίξει το δρόμο σε πολλούς οργανισμούς/εταιρείες να προσφέρουν αναλύσεις πάνω στα on-chain data του.

Η δουλειά τους είναι να “τραβάνε” στοιχεία από το Blockchain του Bitcoin (αλλά και των υπόλοιπων κρυπτονομισμάτων) και να σου τα παρουσιάζουν με μια οπτικοποιημένη και εύπεπτη μορφή.

Ένα τέτοιο website είναι το GlassNode.

Κάποια από τα πιο σημαντικά και ενδιαφέροντα Metrics τα οποία μπορείς να βρεις εντελώς δωρεάν στο Glassnode είναι:

Total Bitcoin Address

Το Total Bitcoin Addresses είναι ένα metric το οποίο μας δείχνει το σύνολο των μεμονωμένων διευθύνσεων Bitcoin που υπάρχουν στον κόσμο.

📚 Περισσότερο Υλικό:
Μάθε τι είναι τα Bitcoin Public & Private Addresses ▶

Ουσιαστικά, εδώ θα δεις όλες τις διευθύνσεις που έχουν στείλει ή λάβει ποτέ Bitcoin από τη στιγμή της δημιουργίας του κρυπτονομίσματος.

Για παράδειγμα, τον Φεβρουάριο του 2021 οι συνολικές διευθύνσεις Bitcoin έφτασαν τις 792.065.099.

Μέσω αυτού του metric μπορείς να πάρεις μια ιδέα για το συνολικό adoption του Bitcoin.

📚 Περισσότερο Υλικό:
Δες τον συνολικό αριθμό των Bitcoin Addresses στο Glassnode ▶

New Bitcoin Address

Τα New Bitcoin Addresses μας δείχνουν όλες τις νέες μεμονωμένες διευθύνσεις Bitcoin που εμφανίζονται για πρώτη φορά στο Blockchain.

Για παράδειγμα, για τον Φεβρουάριο του 2021 οι νέες διευθύνσεις Bitcoin που δημιουργήθηκαν ήταν 15.789.710.
Το προηγούμενο ρεκόρ είχε σημειωθεί στο προηγούμενο Bull-run του Bitcoin, τον Δεκέμβριο του 2017 με 17.789.710 νέα Bitcoin Addresses.

Αυτό το metric θα σε βοηθήσει να πάρεις μια ιδέα για τον ρυθμό ανάπτυξης του Bitcoin καθώς σου δείχνει μια εκτίμηση για τους νέους χρήστες που εισέρχονται σε αυτό.

📚 Περισσότερο Υλικό:
Δες τον αριθμό των Νέων Διευθύνσεων Bitcoin στο Glassnode ▶

Στο Glassnode θα βρεις αρκετά περισσότερα metrics τα οποία θα σε βοηθήσουν στην ανάλυση σου. Δυστυχώς, όμως, δεν είναι δωρεάν.
Μερικά από αυτά είναι:

• Διευθύνσεις με περισσότερα από 1 BTC
• Διευθύνσεις με περισσότερα από 10 BTC
• Addresses με κέρδος
• Addresses με ζημία
• Accumulating Addresses

The Puell Multiple

Το Puell Multiple αποτελεί ένα metric το οποίο δημιουργήθηκε από τον David Puell τον Μάρτιο του 2019 και μας μεταφέρει στην πλευρά της προσφοράς του Bitcoin. Αυτή, δηλαδή, των miners και των κερδών τους.

Οι Miners, υπό μία έννοια, είναι “αναγκασμένοι” να πουλάνε κάποια από τα Bitcoin που κερδίζουν δεδομένου του ότι πρέπει να βρούνε έσοδα ώστε να καλύπτουν τα λειτουργικά κόστη που απαιτεί το mining αλλά και να έχουν κέρδος.

Το γεγονός ότι είναι “αναγκασμένοι” να ρευστοποιούν το Bitcoin που έχουν στην κατοχή τους μας δείχνει μια ένδειξη για την αύξηση της προσφοράς του στις αγορές.

Το συγκεκριμένο metric μπορεί να αποτελέσει μία ακόμα ένδειξη για αγορά ή πώληση Bitcoin σε έναν επενδυτή.

Το Puell Multiple μας δείχνει την αξία Bitcoin που εισέρχεται στην αγορά σε σχέση με το μέγεθος της αξίας που εισερχόταν τις προηγούμενες 365 ημέρες.

Πιο συγκεκριμένα, υπολογίζεται αν διαιρέσουμε την ημερήσια αξία έκδοσης Bitcoin (σε Δολάρια) με τον κινητό μέσο όρο (Moving Average) των τελευταίων 365 ημερών της ημερήσιας αξίας έκδοσης Bitcoin.

Αν δεν κατάλαβες τίποτα αλλά σε ενδιαφέρει να καταλάβεις, διάβασε μια ανάλυση του Puell Multiple στο Medium από τον Cryptopoiesis.

Αν δεν κατάλαβες τίποτα, αλλά θέλεις μόνο το ζουμί του θέματος δες παρακάτω.

Ανάλυση του Puell Multiple

Ας προσπαθήσω να εξηγήσω, συνοπτικά, τι μπορείς να δεις στο διάγραμμα του Puell Multiple.

Με κόκκινο χρώμα βλέπεις το Puell Multiple ενώ με μπλέ χρώμα την τιμή του Bitcoin σε ημερήσια βάση.

Όταν το Puell Multiple βρίσκεται μέσα στο κόκκινο πλαίσιο (στο πάνω μέρος) τότε η αξία του Bitcoin που εκδίδεται είναι ιδιαίτερα υψηλή σε σχέση με τη σχετική αξία του στο παρελθόν.

Αυτό σημαίνει, ότι αν πουλήσεις Bitcoin στο συγκεκριμένο σημείο θα πουλήσεις σε υψηλότερη τιμή, σε σχέση με το παρελθόν.
Άρα, το κόκκινο πλαίσιο μπορεί να αποτελέσει μια ένδειξη για πώληση.

Αντίθετα, όταν το Puell Multiple βρίσκεται μέσα στο πράσινο πλαίσιο (στο κάτω μέρος) τότε η αξία του Bitcoin που εκδίδεται είναι ιδιαίτερα χαμηλή σε σχέση με τη σχετική αξία του στο παρελθόν.

Αυτό σημαίνει, ότι αν αγοράσεις Bitcoin στο συγκεκριμένο σημείο θα αγοράσεις σε χαμηλότερη τιμή, σε σχέση με το παρελθόν.
Άρα, το πράσινο πλαίσιο μπορεί να αποτελέσει μια ένδειξη για αγορά.

📚 Περισσότερο Υλικό:
The Puell Multiple στο LookintoBitcoin ▶
Ανάλυση Puell Multiple από τον Cryptopoesis ▶

Επίλογος

Για άλλη μια φορά θα έρθω και θα χαλάσω τη ζαχαρένια σου:

Οι παραπάνω δείκτες δεν αποτελούν τίποτα περισσότερο από εικασίες σχετικά με την πορεία της τιμής του Bitcoin στο μέλλον.

Όσο sophisticated και αν είναι, όσο “μέσα” και αν έχουν καταφέρει να πέσουν μέχρι στιγμής, δυστυχώς, οι παραπάνω δείκτες δεν μπορούν ξεφύγουν από τον βασικό κανόνα των επενδύσεων:

Οι παρελθοντικές αποδόσεις μιας επένδυσης δεν μπορούν να εγγυηθούν τις μελλοντικές.

Επίσης, κράτα στο μυαλό σου τα παρακάτω:

1. Το Bitcoin (όπως και όλα τα Κρυπτονομίσματα) πάνε πακέτο με τεράστια επίπεδα μεταβλητότητας & ρίσκου
   Αυτό σημαίνει πως αυξήσεις/μειώσεις της τιμής του κατά 10% μέσα σε μία ημέρα είναι κάτι που συμβαίνει πολύ συχνά
2. Τα κεφάλαια σου σε Bitcoin δεν είναι εγγυημένα από κανέναν φορέα
   Αυτό σημαίνει ότι δεν υπάρχει καμία προστασία ή εγγύηση για τις καταθέσεις σου σε περίπτωση που εξαφανιστούν από κάποιο hacking ή scam
3. Δημιούργησε ένα πλάνο εισόδου και ένα πλάνο εξόδου ώστε να ξέρεις από πριν πότε θα αγοράσεις και πότε θα πουλήσεις.
   Μην το αφήσεις στην τύχη του
4. Επένδυσε μονάχα χρήματα τα οποία θεωρείς ήδη χαμένα
   Θα σου δώσει μια εξαιρετική αίσθηση ελευθερίας
5. Το γεγονός ότι η τιμή του Bitcoin ανεβαίνει συνεχώς δεν σημαίνει, σε καμία περίπτωση, ότι θα συνεχίσει να ανεβαίνει και στο μέλλον
6. Μείνε μακριά από όσους υπόσχονται λύσεις για γρήγορα και εγγυημένα κέρδη χωρίς κόπο.
   Κατά πάσα πιθανότητα τα κέρδη θα τα έχουν αυτοί και θα προέρχονται από το πορτοφόλι σου

Εάν κατανοείς τους παραπάνω κινδύνους, πιστεύεις στην τεχνολογία του Bitcoin, την αλλαγή που έρχεται αυτή να φέρει και θεωρείς ότι έχει έρθει για να μείνει τότε η καλύτερη τεχνική για να μεγαλώσεις τις θέσεις σου είναι η τεχνική Dollar Cost Averaging (DCA).

Παράλληλα, προσπάθησε να συμπεριλάβεις στην ανάλυση σου όσους περισσότερους από τους παραπάνω δείκτες μπορείς.

Αν τα σημάδια είναι θετικά και ευθυγραμμιστούν όλοι οι πλανήτες, hit this buy button!

Εάν θέλεις να αγοράσεις Bitcoin, μπορείς να το κάνεις μέσω της Binance, ένα από τα μεγαλύτερα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων στον κόσμο. Χρησιμοποιώντας το παρακάτω link θα κερδίσεις 10% έκπτωση στις προμήθειες… για πάντα!

Μάθε περισσότερα για την Binance →

Τέλος!

Σε ευχαριστώ για το χρόνο σου.

Πως σου φάνηκε το άρθρο;

Χρησιμοποιείς κάποιον από τους παραπάνω δείκτες στην ανάλυση σου;

Γράψε μου στα σχόλια.

Μέχρι το επόμενο άρθρο, τα λέμε!

Sterg

Περισσότερο υλικό για τα κρυπτονομίσματα:

Εάν σου άρεσε το συγκεκριμένο άρθρο, διάβασε περισσότερα για τα κρυπτονομίσματα στα παρακάτω άρθρα:

Risk Disclaimer:
ΔΕΝ είμαι επαγγελματίας σύμβουλος επενδύσεων και τα παρακάτω ΔΕΝ αποτελούν προτροπή επένδυσης παρά μονάχα έναν οδηγό για να σε βοηθήσει.
Keep in mind that πάντοτε επένδυση = ρίσκο.
Ειδικά όταν μιλάμε για bitcoin και cryptocurrencies, τα οποία έχουν απίστευτα υψηλά volatilities.
Επένδυσε μόνο χρήματα τα οποία είσαι διατεθειμένος να χάσεις!

Affiliate Disclaimer:
Τα παραπάνω links προς τις υπηρεσίες που αναφέρονται ενδέχεται να είναι affiliate links. Εάν χρησιμοποιήσεις την υπηρεσία μέσα από αυτά τότε βοηθάς το MoneyMinority να συνεχίσει να υπάρχει, χωρίς κάποιο επιπλέον κόστος για εσένα.
Feel free να μην τα χρησιμοποιήσεις εάν δεν το επιθυμείς.

Διάβασε περισσότερα για τα Risk & Affiliate Disclaimers του MoneyMinority.