Χρήματα σε Μετρητά: Τι είναι και ποιος ο Ρόλος τους; [#1]

Μπορείς να επενδύσεις σε μετρητά; Βγάζει καν νόημα αυτή η έκφραση;

Η αλήθεια είναι πως δεν βγάζει…

Παρόλαυτα, η διατήρηση ενός μέρους της περιουσίας σου (net worth) με την μορφή μετρητών μπορεί να εξυπηρετήσει τις επενδύσεις σου αλλά και τα οικονομικά σου στο σύνολο.

Πως;

Καλώς ήλθες στο πρώτο μέρος της παρουσίασης επενδυτικών οχημάτων του οδηγού για αρχάριους του MoneyMinority.

Σήμερα θα μιλήσουμε για μετρητά!

• Τι είναι;
• Ποιος ο ρόλος τους;
• Αποτελούν επένδυση;
• επόμενο →

Τι είναι τα μετρητά;

Αν και νομίζω πως δεν απαιτούνται ιδιαίτερες συστάσεις, τα μετρητά αναφέρονται στο χρήμα με την φυσική/χειροπιαστή μορφή (χαρτονομίσματα ή κέρματα).

Εάν σε ενδιαφέρει να μάθεις περισσότερα σχετικά με το χρήμα, την ιστορία του αλλά και τη φιλοσοφική του πλευρά, ρίξε μια ματιά:
► Τι είναι το χρήμα; (με απλά λόγια)
► Πώς ξεκίνησε το χρήμα;

Ποιος ο ρόλος των μετρητών;

Στον κόσμο των χρηματοοικονομικών, επένδυση θεωρείται η τοποθέτηση χρημάτων κάπου ή σε κάτι σήμερα με σκοπό να αυξηθεί η αξία τους, στο μέλλον.

Κοινώς, αγοράζεις περιουσιακά στοιχεία με την προσδοκία ότι η αξία τους στο μέλλον θα αυξηθεί ή θα αποδίδουν τακτικές πληρωμές.

Είδαμε προηγουμένως πως το χρήμα (είτε στην τράπεζα, είτε στην φυσική μορφή του ως μετρητά) αποτελεί την πιο ρευστή μορφή περιουσιακού στοιχείου.

Τι σημαίνει αυτό;

Με τον όρο ρευστότητα αναφερόμαστε στο πόσο εύκολα μπορεί ένα περιουσιακό στοιχείο να μετατραπεί σε κάτι άλλο.

Για παράδειγμα, η ακίνητη περιουσία είναι ένα περιουσιακό στοιχείο το οποίο χαρακτηρίζεται από ιδιαίτερα χαμηλή ρευστότητα. Κοινώς χρειάζεσαι χρόνο για να μπορέσεις να μετατρέψεις ένα σπίτι ή ένα κατάστημα σε κάποιο άλλο περιουσιακό στοιχείο είτε αυτό είναι ETFs, χρυσός ή και μετρητά.

Μάλιστα, το χρήμα χαρακτηρίζεται από τόσο υψηλή ρευστότητα που έχει γίνει το κυρίαρχο μέσο ανταλλαγής αξίας στην οικονομία, άρα και στις επενδύσεις.

Αυτό σημαίνει πως θα πρέπει να χρησιμοποιήσεις χρήμα για να αποκτήσεις άλλα επενδυτικά προϊόντα τα οποία, εξ ορισμού, έχουν χαμηλότερη ρευστότητα.

Το χρήμα αποτελεί τον τέλειο ενδιάμεσο.

↑ Πίσω στην αρχή

Είναι τα μετρητά επένδυση;

Σύντομη απάντηση; Όχι, τα μετρητά δεν αποτελούν επένδυση.

Το γιατί είναι αρκετά προφανές: Το να διατηρείς ένα χρηματικό κεφάλαιο με την μορφή μετρητών δεν αυξάνει την αξία του με κάποιο τρόπο.

Κοινώς, τα 1.000€ που επιμελώς έκρυψες στο ντουλάπι με τα παλιά σακάκια στην κρεβατοκάμαρα πριν 5 χρόνια, συνεχίζουν να παραμένουν 1.000€ ακόμα και σήμερα.

Θέλεις να το κάνω ακόμα χειρότερο;

Αν λάβω αυστηρά υπόψιν τον ορισμό της επένδυσης, τα μετρητά είναι το αντίθετο της επένδυσης.

Τι εννοώ;

Ενώ η ποσότητα των χρημάτων σου (1.000€) θα παραμείνει ίδια μέσα στα χρόνια, η αγοραστική τους αξία θα μειώνεται συνεχώς, μέρα με τη μέρα.

Αν ξύνεις με απορία το κεφάλι σου, επέτρεψε μου να σου παρουσιάσω το φαινόμενο του πληθωρισμού.

💨 Τι είναι ο Πληθωρισμός;
Ο πληθωρισμός αφορά την συνεχή τάση των τιμών να αυξάνονται (ή την τάση των νομισμάτων να χάνουν αξία) μέσα στα χρόνια.
Ένας από τους κύριους λόγους ύπαρξης πληθωρισμού είναι η αύξηση της συνολικής ποσότητας χρήματος σε μια οικονομία. Με λίγα λόγια, μια μεγάλη ποσότητα χρημάτων διεκδικεί μια όχι τόσο μεγάλη ποσότητα αγαθών σε μια οικονομία.
Εάν θέλεις να μάθεις περισσότερα σχετικά με αυτό το οικονομικό φαινόμενο, διάβασε:
► Τι είναι ο πληθωρισμός
► Τι τον προκαλεί;
► Είναι καλός ή κακός;
► Πώς να προστατευτείς;

Μπορείς να υπολογίσεις την αξία που χάνουν τα χρήματα σου λόγω πληθωρισμού;

Φυσικά και μπορείς!
(αλλά δεν είμαι σίγουρος ότι θα σου αρέσει)

Εάν υποθέσουμε ότι ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού είναι 2% τότε η αξία των χρημάτων σου θα μειωθεί στο μισό (-50%) μέσα σε… 36 χρόνια.

Τα €1.000 που έχεις στο ντουλάπι θα παραμείνουν €1.000 το 2059 αλλά θα μπορούν να αγοράσουν προϊόντα και υπηρεσίες αξίας €500.

Και αν αυτό δεν σε σόκαρε αρκετά, ορίστε μερικά ακόμα παραδείγματα:

• Ποσοστό πληθωρισμού στο 3% → -50% σε 24 χρόνια
• 4% → -50% σε 18 χρόνια
• 6% → -50% σε 12 χρόνια
• 8% → -50% σε 9 χρόνια

↑ Πίσω στην αρχή

Γιατί να κρατάς μετρητά;

Με όλα όσα διάβασες προηγουμένως, είμαι σίγουρος πως έχεις πεισθεί ότι δεν υπάρχει κανένας λόγος να διατηρείς μετρητά στην κατοχή σου.

Και όμως, παρά τον συνεχή πληθωρισμό που τα οδηγεί να χάνουν συνεχώς την αξία τους, τα μετρητά συνεχίζουν να έχουν νόημα.

Το γεγονός ότι δεν αποτελούν επένδυση, δεν σημαίνει ότι δεν έχουν το δικό τους ρόλο στην οικονομική σου στρατηγική.

Κάποιοι από τους πιο προφανείς λόγους είναι:

Ρευστότητα (1)

Όπως αναφέραμε πολλάκις, τα μετρητά είναι η πιο “ρευστή” και άμεσα διαθέσιμη μορφή χρήματος που μπορεί να έχει στην κατοχή του κάποιος.

Εκμεταλλευόμενος αυτό το χαρακτηριστικό, μπορείς να τα χρησιμοποιήσεις για να καλύψεις άμεσα οποιαδήποτε έκτακτη ανάγκη προκύψει

Είτε στην τράπεζα, είτε στο χέρι, συστήνεται να διατηρείς ένα μικρό μέρος της περιουσίας σου σε μετρητά.

Μαξιλαράκι ασφαλείας (2)

Πόδια σπάνε, θερμοσίφωνες τρυπάνε, συμπλέκτες θέλουν αλλαγή.

Και πώς θα καλύψεις όλα αυτά τα έξοδα;

Μα φυσικά με το emergency fund σου!

Στα ελληνικά θα μπορούσες να το μεταφράσεις ελεύθερα ως ένα “οικονομικό μαξιλαράκι” το οποίο θα μπορεί να σε ξελασπώσει από αναπάντεχα έξοδα που μπορεί να προκύψουν.

Και για να μπορεί να κάνει τη δουλειά του σωστά, ένα emergency funds θα πρέπει να είναι άμεσα προσβάσιμο, δηλαδή να χαρακτηρίζεται από υψηλή ρευστότητα.

Τα μετρητά μπορούν και πρέπει να παίξουν αυτό το ρόλο.

Εάν θέλεις να μάθεις περισσότερα για την αναγκαιότητα ενός emergency fund στον καπιταλισμό, ρίξε μια ματιά στο άρθρο.

Αντιστάθμιση απέναντι στις τραπεζικές κρίσεις (3)

Σε περιόδους τραπεζικής & οικονομικής αβεβαιότητας, τα μετρητά είναι ικανά να προσφέρουν υψηλότερη “ασφάλεια” με την έννοια ότι βγάζουν από την μέση τον μεσάζοντα.

Κοινώς, εξαλείφουν πλήρως το ρίσκου του αντιπαραβαλλομένου.

Εάν το 100% των χρημάτων σου βρίσκεται στην τράπεζα τότε είσαι 100% εκτεθειμένος στις αποφάσεις της συγκεκριμένης τράπεζας ή της οικονομίας στην οποία δραστηριοποιείται.

Και δεν αναφέρομαι μονάχα στον κίνδυνο του κουρέματος καταθέσεων ή πιθανής πτώχευσης (καθώς για τέτοιες περιπτώσεις υπάρχει κρατική εγγύηση από το ΤΕΚΕ για έως και €100.000), αλλά για θέματα άμεσης ρευστότητας.

Θυμάσαι λίγα χρόνια πριν, την περίοδο των Capital Controls όπου δεν μπορούσες να κάνεις ελεύθερα ανάληψη χρημάτων από τις τράπεζες;

Εκείνη την περίοδο, ένα κεφάλαιο σε μετρητά είχε μεγαλύτερη αξία χρήσης.

Καλύτερος έλεγχος (4)

Στο ίδιο μοτίβο που είδαμε και προηγουμένως, σε αντίθεση με χρήματα που διατηρείς στην τράπεζα, τα μετρητά σου προσφέρουν καλύτερο έλεγχο πάνω τους.

Τα χρήματα στην τράπεζα είναι πολύ εύκολα προσβάσιμα από το κράτος, τους φορολογικούς του μηχανισμούς και είναι ευάλωτα σε αυτόματες κρατήσεις και κατασχέσεις.

*Χωρίς αυτό να σημαίνει ότι δεν χρειάζεται να πληρώνεις τους φόρους σου

↑ Πίσω στην αρχή

Κλείνοντας

Συνοψίζοντας, όταν κάνουμε την οικονομική μας διαχείριση τα μετρητά έχουν νόημα ως μία επιπλέον δικλείδα ασφαλείας και όχι ως επένδυση.

Αυτό που κάνω εγώ είναι να διατηρώ ένα μέρος του Emergency Fund μου σε μετρητά ώστε να εκμεταλλευτώ την άμεση και εύκολη πρόσβαση που αυτά μου προσφέρουν.

↑ Πίσω στην αρχή

Επόμενο επενδυτικό όχημα

Αφού κατανοήσαμε τον ρόλο των μετρητών, στο επόμενο άρθρο θα μιλήσουμε για τις προθεσμιακές καταθέσεις:

Μην ξεχάσεις να κάνεις εγγραφή στο newsletter:

Risk Disclaimer:
ΔΕΝ είμαι επαγγελματίας σύμβουλος επενδύσεων και τα παρακάτω ΔΕΝ αποτελούν προτροπή επένδυσης αλλά αποτελούν προσωπικές εμπειρίες και απόψεις μου.
Keep in mind that πάντοτε επένδυση = ρίσκο.
Επένδυσε μόνο χρήματα τα οποία είσαι διατεθειμένος να χάσεις!

Affiliate Disclaimer:
Τα παραπάνω links προς τις υπηρεσίες που αναφέρονται ενδέχεται να είναι affiliate links. Εάν χρησιμοποιήσεις την υπηρεσία μέσα από αυτά τότε βοηθάς το MoneyMinority να συνεχίσει να υπάρχει, χωρίς κάποιο επιπλέον κόστος για εσένα.
Feel free να μην τα χρησιμοποιήσεις εάν δεν το επιθυμείς.

Διάβασε περισσότερα για τα Risk & Affiliate Disclaimers του MoneyMinority.